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qdii基金是什麼意思

來源:時尚達人圈    閱讀: 1.63W 次
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qdii基金是什麼意思,投資理財是當下非常流行的,不管是年輕人還是一些退休人員都可以購買,如今很多的年輕人也會做一些投資理財,所以很多人會選擇購買基金,基金的種類很多,那麼qdii基金是什麼意思呢?

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一、QDII基金的定義

QDII基金是指在一國境內設立,經該國有關部門批准從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。

和QFII一樣,它也是在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本專案尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

二、QDII基金的投資範圍與策略

(一)投資範圍

本基金以港股、海外交易所交易基金和主動管理型基金為主要投資標的。

對基金和股票投資佔基金資產的目標比例為95%,其中對基金的投資不低於基金資產的60%,貨幣市場工具及其他金融工具佔基金資產的0-40%。

(二)投資策略

本基金主要投資於港股、海外市場的交易基金以及主動管理型基金,其中香港市場直接投資股票,其他海外市場則通過投資基金,以“基金中的基金”運作模式操作。

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三、各種型別的QDII基金分別有哪些特點?

1、REITs基金:投資境外房地產

將投資者的錢集中起來去購買房地產,然後將房屋升值和出租的收益分配給投資人。除了住宅,REITs還可以投資商場、寫字樓、公寓、酒店、醫院、養老院、倉庫等各類地產。從長期來看,REITs有穩定的收益,而且與其他資產的相關性不高,是很好的資產配置品種。

2、黃金基金:避險配置品種

投資黃金的基金分為國內的黃金基金和黃金QDII兩類,其區別在於國內黃金基金跟蹤的是境內的金價,而黃金QDII跟蹤的'是國際市場金價。由於全球的黃金主要都以美元計價,因此不論買哪類黃金基金,其投資收益中都包含了金價上漲和美元匯率升值兩部分。

3、海外市場股票基金:捕獲全球證券牛市

目前投資海外股票市場的QDII數量是最多的。雖然近年來全球化程序加快使得大部分國家的股票市場週期都有一定的趨同性,但是在階段性時段,部分地區股票市場漲幅遠超國內市場,因此對於有一定國際眼光的投資者,選擇合適區域的股票QDII可以分享海外資本市場的收益。

4、 海外市場債券基金:防範人民幣匯率風險

對於需要防範人民幣匯率風險的投資者來說,海外債券基金是一個比較好的選擇。相對股票基金的高波動性,海外債券雖然本身收益不會太高,但作為外幣投資品,在人民幣匯率下跌的階段,其通過外匯升值獲得的收益會遠高於債券資產本身的收益。

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QDII基金和普通的公募基金沒有差異,只是投資範圍不同,申贖費率和時間上有所差別。

一、投資範圍

我國的QDII基金在海外的投資方向有港股、美股、黃金、大宗商品(原油)、地產等。

二、基金分類

和投資國內的基金一樣,QD基金也分為主動管理型和被動管理型。主動管理型分為直接投資型和FOF型,前者直接投資海外股票或債券,後者投資海外公募基金。

被動管理型即指數型QD基金,比如華寶油氣LOF基金,這隻基金主要跟蹤標普石油天然氣上游股票指數(SPSIOP),這個指數的成分股大都是美股市場的油氣上游公司。

qdii基金是什麼意思 第2張

三、費率和時間

QD基金進行海外投資,基金管理難度更大,需要聘請境外託管行及海外投資顧問等,所以基金管理費和託管費一般較境內投資基金高。

由於時差問題,大部分QD基金只能在T+1日計算T日基金淨值,並在T+2日進行公告,比普通基金要晚一天,贖回基金則普遍要8到10天。

四、特殊風險

QDII基金不僅有投資風險,還面臨匯率風險。QD基金以人民幣計價,但是拿外幣進行投資,所以它的預期收益和人民幣匯率走勢相反,人民幣升值基金預期收益則壓縮,人民幣貶值則基金預期收益擴張。

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QDII基金是指在一國境內設立,經該國有關部門批准從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。這類基金和qfii基金是一樣的,它還沒有實現完全自由兌換,所以現在資本專案還沒有開放,目前僅適用於香港資本市場。

QDII基金對我國開放資本市場可以起到積極有效的作用,而對於投資者來說,如果想投資QDII基金的話,需要研究相關行業是否具有發展潛力,而不能一味跟隨風口熱點進行投資。只有對產品的投資前景和收益把控好、瞭解清楚,在投資的過程中才能有的放矢。

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投資範圍

以港股、海外交易所交易基金和主動管理型基金為主要投資標的,對基金和股票投資佔本基金基金資產的目標比例為:95%,其中對基金的投資不低於基金資產的60%,貨幣市場工具及其他金融工具佔本基金基金資產的0-40%。

投資策略:本基金主要投資於港股、海外市場的交易基金以及主動管理型基金,其中香港市場直接投資股票,其他海外市場則通過投資基金,以“基金中的基金”運作模式操作。

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一、公募基金是什麼意思

公募基金,公募基金是受政府主管部門監管的,向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金,這些基金在法律的嚴格監管下,有著資訊披露,利潤分配,執行限制等行業規範。

例如目前國內證券市場上的封閉式基金屬於公募基金。公募基金和私募基金各有千秋,它們的健康發展對金融市場的發展都有至關重要的意義。

二、我國公募基金的現狀

我國基金業發展14年,基金市場份額呈現階梯型增長態勢:第一階段是1998年到2000年,由於市場品種僅限於封閉式基金,基金規模很小,三年的基金份額分別為100億、500億、610億.第二階段是2001年,由於引入了開放式基金,基金規模有所擴大,達到809億。

第三階段是2002年至2003年,基金規模高速增長,2003年擴張規模達到了頂峰。其1633億的市場規模比2002年增加了一倍多。2004年至至2005年10月20日,由於市場調整等因素的影響,基金髮行規模波動發展。

我國基金市場上共有封閉式基金54只,開放式基金159只,基金份額3200億。2005年-2007年,基金淨值狂飆至3.2萬億。2007年至今,由於股市一直低迷,基金淨值跌至2萬億附近。

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2013年4月23日結束披露的一季報顯示,截至2013年3月末,至少有6只公募基金期末持有股指期貨合約,其中,國泰保本混合基金一家就持有IF1304合約207張,市值超過1.55億元,對衝其期末股票市值達70%以上。

這意味著,國內基金在股指期貨領域上已開始告別小打小鬧的歷史格局,逐步接軌海外大型資產管理公司採用的"股票多頭持有+股指動態期貨對衝"策略。繼近年理財產品多元化、工具化的革新之後,主動型股票基金的求新求變、嫁接對衝策略,或許將探尋出一條絕對收益的投資新路。

三、公募基金的特點

享受市場整體的回報,基金的超額收益不可能長期脫離業績基準,規模越大,基金獲取市場平均利潤的可能越大;概括就是:四權分立、資訊透明、風險分擔。

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