小木偶的包被红狐狸抢走了，可是他只会笑，谁也不相信他。但是，在蓝鼻子小女巫的帮助下，终于得到了世界上的所有表情。现在，他会哭，会笑，会生气，多么开心啊！
于是，他决定向熊警察伯伯解释清楚，要回他的小红包。可是事情总是不像他想的那么顺利，小木偶在去警擦局的路上遇到了小红狐狸，小红狐狸看见小木偶走来，便得意洋洋的说：“嘿！小木偶，我的红背包怎么样？漂亮吗？”小木偶一看红狐狸一副得意忘形，耀武扬威的模样，就气不打一处来。说：“你这个讨厌的坏狐狸，竟然骗走我的包，还在警察面前说谎说包是你的，早知道就不把包借给你看了。”说完，就追着小红狐狸跑了起来。小红狐狸很奇怪：咦？小木偶怎么会生气了，以前不是只会笑吗？哦！一定是蓝鼻子小女巫帮助了他。小红狐狸也来不及多想，拔腿就跑，边跑边说：这明明是我的包，可你却说是你的包。你看，这鲜红的颜色和我的毛色多么般配啊！而且警察伯伯已经帮我证明了这个包是我的！还想抢吗，没门！听了这话，小木偶更加生气了，拔腿冲了上去，一下子就抓住了小红狐狸毛茸茸的尾巴。“放开我的尾巴！放开，快放开！”最后，他们俩竟打了起来。正巧，熊警察出来散步，看见了他们俩就将他们分开了，你们两个小家伙，吵什么吵？“报告警官，他抢我的包”熊伯伯看看他们俩都是一副生气的样子，难以肯定包是谁的，于是他拿下包看了又看，发现上面写着“小木偶”三个字。于是，他说：“我宣布，包归小木偶！”小红狐狸只好逃掉了。
小木偶凭着自己的努力，终于拿回了自己的包！
小木偶虽然有了人类所有的表情，但是他身上没有钱。于是，他去一个裁缝那里做了学徒。
小木偶学得很快，一个星期之后，小木偶就学到了裁缝所有的技术。裁缝觉得小木偶学得很好，便给小木偶一个宝物。是一头会吐金子的驴。小木偶告别了裁缝，开始了他的旅程。
小木偶正高兴的走着，他又遇到了小红狐。小红狐看到小木偶有这样一个宝贝，便盘算着怎么抢过来，忽然，小红狐的眼珠一转，想到了一个好主意。小红狐走向小木偶，亲热地说：“小木偶，你好！小木偶一看是小红狐，立刻提高了警惕，说：”小红狐，你想干吗？你还要骗我什么？“”其实，我是来跟你道歉的，对不起，我不该抢你的包。我把包还给你。“小红狐说完，变戏法的掏出红背包换给了小木偶。
小木偶不知小红狐葫芦里买的什么药，还是保持着警惕。小红狐一看计划失败，就突然蹲下来装成很难受的样子。小木偶连忙问小红狐怎么了，小红狐哭丧着脸说：”肚子疼，疼得不得了！“
小木偶不计前嫌，二话不说便把小红狐放到驴上，想送小红狐去医院。可没想到，小红狐一上驴子，就骑着驴子逃跑了。小木偶目瞪口呆，想去抓小红狐，可是，再灵活的木头腿，也跑不过驴子呀！再看看小红狐，一眨眼的功夫便逃之夭夭了。
小木偶又伤心又生气。自己怎么会被小红狐再骗一遍呢？这时，熊警长听到声音走了过来。他一下子认出了小木偶他火冒三丈地说：”怎么是你？上次你偷了小红狐的包，这次我的帽子是不是你偷的？“小木偶最不喜欢别人冤枉自己了：”不是那样的，是小红狐干的，他还偷了我的驴！“
熊警长还是有些疑惑，说：”你怎么能证明是你的包呢？“小木偶便把来龙去脉讲了一遍，熊警长说过几天抓到小红狐会给他答复。
几天后的一个早上，小木偶正在看当天的报纸，突然，他的目光定格在一行醒目的标题上，”小红狐终于被警方抓获“。小木偶知道了，原来小红狐偷走的驴子不再吐金币了。并且他还犯过多起抢劫案，重打一百大板。
小木偶拿回了他的驴子，驴子又开始吐金币了。小木偶知道了”善有善报，恶有恶报“的道理。并继续踏上他快乐的旅程！
小木偶吃了一场亏之后，来到了愿望城，在这里它认识了一些新的朋友。
小木偶走在光明的大街上，忽然。小木偶看见了水晶人、橡皮人、陶瓷人和充气人。一路上，小朋友告诉小木偶，它们这里是愿望城，是要你的愿望在脑子里不停的想，就能实现。
小木偶很羡慕它们，打算将每一种身份都体验一下。于是，小木偶先许下第一个愿望做了陶瓷人。突然，它有点饿了，它来到一家酒店的厨房里偷东西吃。它到货架上拿一块刚考好的面包，一不小心摔了下去，掉了下去，在它落地之前，它在嘴里不停的说：“我要变成橡皮人。”于是在它落地之前小陶瓷人变成了橡皮人。小橡皮人被摔的屁股好疼。小橡皮人站起来，揉肉屁股，迈开脚步向厨房外走去，这时一只大脚落在了它的身上，它立刻变成了一个“肉饼”。“小肉饼”说：“我要变成水晶人。”小水晶人想去游泳，不过，它刚跳下水就沉到了水底。它又说我要变成充气人。小充气人一下子就上来了。突然，前面有一块尖尖的石头，小充气人说我还是要做我自己。小木偶撞倒了石头上，可是一点事情也没有。
最后，小木偶大声地说：“做自己才是最好的！”
小木偶有了人类的所有表情，兴冲冲的走在大街上，这时他实然看到了一个熟悉的身影，原来是小红狐，他立马跑过去抓住自已的包说：快把我的包还给我，这是我爸爸给我的礼物。
这是我的。小红狐大叫。
快还我，再不还我可就要报警了!小木偶说道。你报呀!我不怕!
于是小木偶一手拽住小红狐，一手抓起公用电话报了警。
到了动物公安局，小木偶和小红狐都做了口供笔录。警察依案情分析，小红狐触犯了抢劫罪，属于刑事附带民事案件不属于治安案件应交给动物司法机构处理。于是动物公安局将案件移交给动物法院。
开庭审理那天，旁听席上坐着小黄鹂、小猴、小猫等一些小动物，鹅法官的法槌响起：请大家肃静!肃静!原告小木偶诉被告小红狐抢劫一案现在开庭，请双方当事人陈述事实与理由。
于是双方当事人各自陈述了事实和理由，小木偶认为是小红狐抢了他背包，而小红狐一口否认，说包是自己的，不是抢的，双方当庭争辩不休。
无奈之下，鹅法官要求小木偶提供证人证词，当庭指证。
我看到了!旁听席上的小黄鹂站起来说道。
经过鹅法官的许可，小黄鹂把事情的来龙去脉一五一十的讲起来，还没等小黄鹂讲完，小红狐就被吓哭了，说：对不起法官大人，包是我抢的，!
过了许久，小红狐抬起头央求道：请小木偶和鹅法官原谅我的过错，我以后再也不抢别人的东西了，做一个遵纪守法的好动物。
鉴于小红狐狸认错态度良好，并及时改正错误，鹅法官依据《动物刑法》第五条第五款之规定，判决小红狐将背包归还给小木偶，并处罚动物币100元，有期徒刑6个月。
拿到背包的小木偶激动的哭了，一边跑一边叫：我终于拿到背包啦!我终于拿到背包啦!
在老木匠的点化下，小木偶拥有了各种表情。
有一天，小木偶又遇见了小红狐，小木偶破口大骂：“小红狐，我的背包呢？你藏到哪里去了，快还给我。”小红狐说：“我没有拿你的红背包，也不知道你的红背包在哪儿，你叫我还什么?”小木偶说：“好，你说你没有拿我的红背包，那你敢不敢和我去见熊警官。”“见就见，谁怕谁呀！”小红狐回答。小红狐和小木偶来到了熊警察的家里。熊警察见是他们俩，问道：“小木偶，你还来干什么？快给我滚出去。”小木偶涨红了脸，理直气壮的辩解道：“报告长官，当日小红狐抢了我的红背包，你却说是小红狐的，还把我给扔了出去。”“有谁可以证明背包是你的呢？”“老木匠”小木偶急得差点哭了，眼泪在眼眶里直打转。熊警察见小木偶不像在撒谎，只见小红狐把头垂得很低。听了小木偶的话，熊警察再次作了一番调查，查明了事实的真相，把背包还给了小木偶。并对小木偶说：“小木偶，我不是一个好警察，对不起。是我让你受委屈啦。我以后断案时，再也不会只看表情了。”小木偶微笑着说：“谢谢你，熊警官，我要去游五洲四海了，再见！”
小木偶得到了人类所有表情的时候，非常高兴，他连忙道谢了小女巫，就兴致勃勃地又去四处走走了。
它走了这边又走那边，可高兴了！忽然，小木偶又看到了那只抢走它红背包的小狐狸，小狐狸正在四处宣扬这个红背包有多漂亮呢。小木偶愤怒极了！一个劲冲过去，一把抢过红背包，愤怒地说：“还我背包！还我背包！”小狐狸又把背包抢回来说：“是我的、我的。”这时熊警察又来了，熊警察看见了他们说：“怎么又是你们？”“报告警官，他又抢我背包！”小狐狸有撒谎了。“是我的！我的！”小木偶又愤怒又委屈，两只眼睛死死地瞪着小红狐，小红狐害怕极了。熊警官措手不及，不知如何是好。这时，蓝鼻子小女巫来了说：“我能证明这个背包是小木偶的。”小女巫说完，从身上拿出一个水晶球，对着水晶球说：“水晶球啊，水晶球啊，请您告诉我，这件事的来龙去脉吧！”说完，水晶球里出现了一段影片，上面放映着小红狐如何骗走小木偶的背包，又如何骗过熊警察的事情。小红狐见形势不对，丢了背包，连忙逃走了。小木偶捡起背包，再次感谢了小女巫，又去玩了。
小木偶肚子饿了，他从早上到现在都没有吃过一点儿东西。他找了找背包，发现了背包有一些钱，可能是老木匠留给他需要时用的。他一边走向餐馆，一边老觉得有人在背后跟着他。到了餐馆了，小木偶找了一个座位，坐了下来，要了一碗汤面津津有味地吃了起来。突然，他发现了一条可爱的小狗在自己的脚边走了一圈又一圈，他想小狗一定是饿了，就把汤面里自己也不舍得吃的几块肉扔在地上，给了小狗吃，小狗吃完肉，准备走时，温柔地朝小木偶叫了几声，像在和小木偶道谢呢！
小木偶吃饱喝足，又上路了。小木偶这下连走都走不自在了，因为他老觉得有人跟着他。他看见前面有一个拐弯处，便跑过去，埋伏在那里，想等那个人自己现身。等那个人现身后，小木偶呆了一下，原来那个人是蓝鼻子小女巫！小木偶奇怪地问道：“你为什么跟踪我？”蓝鼻子小女巫害羞的说：“因为你是我第一个认识的人，也是我唯一的朋友了，我跟踪你是因为我想和你玩罢了。”小木偶恍然大悟，这一路上他总觉得缺了什么，原来是朋友啊！最后，小木偶和蓝鼻子小女巫开心玩耍了一整天！
没有友谊，就等于五彩的世界里没有了开心的色彩，友谊其实也很重要，请珍惜身边的每一个朋友吧！
话说小木偶自从被蓝鼻子小女巫在头上点了几下，得到了人类所有的表情后，可高兴了。它寻思着，该上哪去走走呢？
小木偶随着人流漫无目的地走着，没有朋友们陪伴，它孤单极了。这时，迎面走来了小白兔。小白兔看它愁眉苦脸，走过去不解地问：“小木偶你怎么了？”“我没有一个朋友，我和你交个朋友好吗？”小木偶抬起头，期盼地望着小白兔，低沉地说。“好呀！我正要去好朋友小松鼠家，你和我一起去好了。”小白兔点点头，欢快地答应了。
两个好朋友欢欢喜喜地拉着手往前走。它俩一路上有说有笑的，不一会儿就到了小松鼠家。一迈进小松鼠家的大门，就看见了小红狐背着那个红背包。小木偶三步并做二步地冲上去，大喊道：“这是我的红背包，是我的，快还给我！”“是我的，不是你的！”小红狐看见小木偶冲上来，连忙背着红背包溜出了小松鼠家。小木偶赶紧追了上去，一把拉住了小红狐的尾巴。
“快放开，快放开……救命啊！有人抢东西了，有人抢东西了。”小红狐一见逃脱不了，连忙大声嚷嚷。小木偶把小红狐拉倒在地，用一只手按住它的身体，另一只手一把夺过了小红背包。
好心的猫先生听到了呼喊声，赶忙报了警。“啲嘟啲嘟”从远处开来了一辆警车，跳下来一位老虎警长。
“报告警长，它抢我的包！”小红狐怒气冲冲地说，又开始演起了老把戏。小木偶气得脸色发青，眼睛直冒火，说不出话来，它把红背包往地上一扔，坐在地上嚎啕大哭起来，这声音让周围的居民听了都感觉到悲伤。
老虎警长背着手，踱着方步，仔细地打量着小木偶，只见小木偶一把眼泪，一把鼻涕，满脸的委屈。再回头瞅瞅小红狐旁若无人地站在那里。老虎警长摇了摇尾巴，推了推鼻梁上的眼镜，目光如炬地直视着小红狐，大声斥责：“小红狐，你的案子无法逃过我的火眼金睛，赶快交代吧！”
“明明这…这是我…我的…红…红背…背包啊！”小红狐硬着头皮结结巴巴地说。这时，小木偶马上反驳：“谁说的，这是你从我地方抢走的！”“停！你俩都别吵了，小红狐，你上回的案子还留在警察局呢，还不快承认！”小红狐听到这儿，脸一下了红了，像烤熟的大龙虾。老虎警长看小红狐羞红了脸，便对野猪警员说：“你，给我把小红狐拿下。”野猪警员走上去，一把把小红狐拷住，从它手中夺过红背包，交给了小木偶，并把小红狐押上了警车。
小木偶背着红背包破泣而笑，又回到了小松鼠家。然后，它把事情的来龙去脉讲了出来。大家听后，都说小红狐不对。
这时，小木偶的脑海里浮现出老木匠经常对它讲的那句话：好人有好报，坏人有坏报。
小木偶有了人类的各种表情之后，它来到了一片树林，接着小木偶发现一根树枝，树枝里一下子蹦出一个小妖怪，这个小妖怪鼻子尖尖的，耳朵也尖尖的，把小木偶吓了一跳，紧接着又来了一个比这个还可怕，小木偶问道：‘我和你无怨无仇你为什么要抓我。’那两个妖怪说：‘你不用管了，到了那里你就知道了。’说完小木偶被那两个妖怪带走了。小木偶睡着了，等它醒来的时候，发现蓝鼻子小女巫就在它面前，小木偶兴奋的话也说不出来了，从此，小木偶跟着蓝鼻子小女巫一起幸福的生活着。
小木偶告别了蓝鼻子小女巫之后，便走进了一座美丽的森林里，因为小木偶听说这座森林里有一条会说话的小路，走过那条小路就能到达小木偶盼望已久的漂亮花园。
小木偶走了三天三夜，终于找到了那条会说话的小路时，已经是精疲力竭了，这
时，小路说话了：你好！小木偶，你要到哪儿去呀？
小木偶说：我要去前面那片花园里。
小路说：那你就得回答我的两个问题才能从我身上走过去。
小木偶说：好的，你出题吧。
小路问：什么药不能治病？
小木偶回答说：炸药。
小路说：回答对了。
小路又问：什么花不长在地上，却长在脸上？
小木偶说：是天花。
小路说：两道题都答对了，你真聪明，你走吧！
于是小木偶蹦蹦跳跳地走过小路，来到了他盼望已久的花园。
小木偶看到花园里生长着各式各样五颜六色的花，有的含苞待放，有的已盛开着，成千上万的鸟儿们在花丛中穿梭游玩，蝴蝶姐姐在花儿上翩翩起舞，蜜蜂弟弟在花丛中辛勤劳动着。
他们看到小木偶来了，都很热情地欢迎他说：亲爱的小木偶，来和我们一起玩吧！于是，小木偶和他们一起在花园里玩各种游戏，非常开心。夜里，小木偶梦到自己也长出了一对翅膀，在花丛中飞舞。
告别了蓝鼻子小女巫，小木偶蹦蹦跳向前走。走着走着，小木偶便捡到了一副老花镜。他皱着眉头，抓了抓后脑勺，自言自语：“到底是谁啊，这么不小心弄丢了眼镜？”小木偶左顾右盼。半响，小木偶决定去找眼镜的主人，好物归原主。
不久，小木偶遇见了小松鼠，他三步并作两步，焦急的问道：“小松鼠，这是不是你的眼镜？”小木偶边说边亮出了眼镜。小松鼠睁大眼睛，摇摇头说：“不，这不是我的眼镜，它太大了，我没有这么大的眼镜！”小松鼠说完，摇着大尾巴回家了。
走了几步，小木偶见到了狼婆婆，他非常着急，忙问：“狼婆婆，这副眼镜是您丢失的吗？”小木偶拿起了眼镜。狼婆婆一见到，像宝贝似的捧在手心中，心想：“这个小木头，有的玩意倒是挺多，这东西我要定了！”狼婆婆眼珠一转，想到了个好主意，她假惺惺的说：“呀！小木头，我正在找我的眼镜呢，谢谢你呀！”小木偶听了，心里很高兴，笑眯眯的说：“狼婆婆，没关系，以后多注意哟，拜拜！”说完小木偶便走了。而狼婆婆呢？则得意洋洋的捧着那个宝贝走了。
小木偶一路唱着歌，很是开心。这时，一位老婆婆急匆匆的走了过来，像是在找什么。小木偶见到礼貌的问：“老婆婆，您在找什么呀？”老婆婆伤心的说：“哎！孩子，我的眼镜一小心弄丢了，你能帮我找找吗？”“眼镜？老婆婆您找的是不是一副老花镜？”小木偶问到。“是呀，那可是儿女送给我的生日礼物，很珍贵的.！”老婆婆着急的说道。现在，小木偶什么都知道了，前面那个狼婆婆是在骗自己！他火冒三丈，连忙向狼婆婆的方向飞奔而去。小木偶有两条长长的、灵活的木头腿，他很快就追上了狼婆婆，把她按在地上，夺回了老婆婆的眼镜。老婆婆直夸小木偶是个好孩子，小木偶的心里乐开了花！
自从有了各种表情，小木偶经常帮助别人，幸福快乐的生活着。
幸好蓝鼻子小女巫把人类所有的表情给了小木偶，现在小木偶有了喜、怒、哀、乐，接下来的故事会怎样呢？
片段1：
又是一个阳光灿烂的日子，小木偶正走在大马路上，忽然，他看见小红狐正被大灰狼追赶，她东逃西窜，非常可怜。小红狐看见小木偶，急忙大叫：“快来救救我吧！”小木偶心急如焚，因为他知道他一个人是打不过大灰狼的。他看见不远处熊警官正走过来。于是他飞快地跑到熊警官面前，焦急地对熊警官说：“熊警官快来帮帮我，小红狐正在被大灰狼欺负呢！”熊警官马上跑到大灰狼的面前，一把抓住了他的脖子：“你啊你，昨天刚刚把你放出来，以为你会改过自新的，没想到老毛病又犯了！”接着把他关回牢房。就这样，小红狐与小木偶结成了朋友。
片段2：
自从小木偶拥有了人类所有的表情后，他做的第一件事不是去周游世界，而是探望老木匠。
他刚走进门便问：“老木匠，你近来可好？”
老木匠大吃一惊：“挺好的，你不是去周游世界了吗？怎么回来了呢？”
小木偶愁眉苦脸地说：“当初你只给了我一种表情，害得我被人家误会，受尽委屈。现在我有了全部表情后，生活得非常快乐。”
老木匠摸摸小木偶的头，语重心长地说：“孩子啊，你要知道，笑是很重要的，因为有了它，我们会感受到生活甜甜的滋味，而人生光有甜是远远不够的，因为有成功就会有失败，有欢笑就会有泪水。所以我们也要勇于面对生活中的各种困难，正确处理各种问题，这样才是真正快乐的人生啊。”
自从蓝鼻子小女巫给了小木偶人类所有的表情，小木偶便会哭、会笑、会生气了。
一天，老木匠对小木偶说：世界那么大，你应该去外面看看，长长见识。
小木偶先到了一个小镇，那里住着许多的玻璃人，小木偶看着他们，突然一个玻璃人对小木偶说：你看，我的外表多么光滑，你有吗？我没有，小木偶说。你看我能在阳光的照耀下闪闪发光，你有吗？玻璃人说。小木偶说：我没有，你可真美丽。玻璃人听了得意的不得了。你看看你，什么也没有，而且还那么难看。玻璃人接着说。小木偶听了，哇哇大哭了起来，这时，它想起老木匠的话，你在我眼里是最美的，小木偶心里才好受了一点。玻璃人大摇大摆地走开了。小木偶在路上走着又遇到了蓝鼻子小女巫，小木偶把这件事的来龙去脉讲给了女巫，小女巫问：你想变成玻璃人吗？小木偶说：想，太想了！蓝鼻子小女巫念念咒语，小木偶马上变成了玻璃人，小木偶又去了那个小镇。
突然，外面有几个小孩儿在扔石子玩，玻璃人被打碎了，小木偶掉到了水里，往下沉，蓝鼻子小女巫看见了，立刻把小木偶又变回来了。
小木偶说：还是做我自己好。于是，又开始了它的旅行之路。
小女巫闻出了空气中的伤心味，就来找小木偶，她正巧遇上了小红狐就问：“你知道小木偶在那吗？”小红狐看见了小女巫手里的魔棒。一个诡计又想好了，它连忙说：“我知道，我带你去吧。”路上它讨好地说：“女巫姐姐，把你的魔棒让我看看吧。”小女巫就给了它，小红狐拿上魔棒，飞奔而逃。小女巫失去了魔棒 ，伤心不已。她找到了小木偶。小木偶知道了魔棒让小红狐骗走了，不好意思的地说：“对不起，你为了我，丢了魔棒，我的红背包也让小红狐抢去了，我们得想个办法找回来把。”他们俩去找小红狐，在一座大山下正巧遇上了孙悟空。小木偶喜出望外，他想借大圣的威名，找回表情魔棒和背包。孙悟空知道了事情的原委，咬牙切齿地说：“小木偶、小女巫，你们的事情包在我大圣身上，我一定给你找回魔棒和背包。”孙悟空变成一只小黄鹂飞到小红狐的家里，小红狐正在兴致勃勃的上网玩游戏，孙悟空吹了一口仙气，小红狐便呼呼大睡起来，孙悟空找到了魔棒和红背包，又给小红狐留了一张纸条，上面写着：狡猾狐狸太无良，光天化日把人抢，劝你改邪别猖狂，回头是岸想一想。
悟空把魔棒和红背包还给了小木偶和女巫，又变了一些文具给小木偶，让他学习文化知识。小女巫用魔棒在小木偶头上点了一下，小木偶马上就有了人类所有表情，他背包失而复得，又有了文具去上学，他万分激动和高兴，连声谢过悟空和小女巫。
小红狐一觉醒来，看见背包没了，它大惊失色，看见了一张纸条，急忙一看，顿时面红耳赤低下头，它惭愧得无地自容，心想一定要改邪归正，决不再干那些伤天害理的事情了。
从此以后，小红狐变成了一只善良的狐狸，不但不做坏事了，还能助人为乐，和小木偶成了一对形影不离的好朋友。人们都夸小红狐是：红狐改邪要行善，不抢不偷不欺骗，人们都把红狐赞，浪子回头金不换。
老木匠说得没错，笑是很重要的。不过，要是只会笑，那可是远远不够的。现在，小木偶拥有了人类的所有表情，他继续向前走。
走着走着，小木偶遇见了小红狐。小红狐正背着那个红背包神气地走着。小木偶抢先一步，拽住了小红狐的尾巴。小木偶叫道：上次你抢了我的背包，骗了我，你还我背包！小红狐争辩：这是我的！我的！正当他俩吵得不可开交之时，熊警官带着他的女儿熊小姐来了。这位美丽的小姐叫作莉丝，现在她已经成为了优秀的警官。
案子又来了。熊警官一边嘀咕着，一边翻找着线索。最终，莉丝小姐在背包底部找到了小木偶的名字。小木偶，背包还给你。狐狸，你和我们走一趟！熊警官说。
小木偶背上背包，继续走。他现在越来越饿了，他走到一户人家前，敲了敲门。门开了，小木偶一看，这不是老木匠吗！从此，小木偶在老木匠家过起了快乐的生活。
当小木偶获得人类所有的表情后，他兴奋地一蹦三尺高。虽然红背包没了，但小木偶还是兴冲冲地向着繁荣的大街走去。
小木偶哼着优美的小曲，高高兴兴地在人山人海的大街上四处乱逛。走着走着，忽然撞见熊警官。熊警官见了小木偶，脸色立刻变为愤怒：“你这个偷包贼，你还敢上街来，胆子不小啊！哼！看我不揍死你！”说着挽起衣袖就要打。它这动作立刻引来一群旁观者，他们围得密不透风，像一堵高大而坚固的围墙。小木偶知道，熊警官又误会他了，便一五一十地把事情的经过告诉了熊警官。熊警官听了，连忙向小木偶道歉：“小木偶，对不起，我错怪你了。如果你需要那个背包，我可以帮你拿回来。”小木偶想了想，说：“不用了，既然他那么喜欢那个红背包，那我就把那个背包送给他吧！”熊警官会心地笑了。
后来，小木偶又遇见了小白兔和老婆婆，他用刚才的方法解除了他们之间的误解。另一方面，小红狐知道小木偶把背包送给他后，觉得自己这样做是不对的，不应该拿不属于自己的东西。于是，他亲自把背包主动还给了小木偶，并向他道了歉。所以那天小木偶很开心，因为小红狐好像懂事了许多。
当天晚上，小木偶睡觉时梦到了幸福女神。她说：“小木偶，你用自己的方法解决了你与人之间的矛盾，证明了自己的清白，还让小红狐认识到自己的错误，所以我要送你一件礼物，你明天就知道了。”
第二天，小木偶发现了自己变成了一个真正的小男孩，他和老木匠都开心极了，从此过着快乐幸福的生活。
