蔚來赴港上市，只交易不發新股

蔚來赴港上市，只交易不發新股，A類普通股預期將於2022年3月10日(星期四)開始在香港聯交所買賣。蔚來回港上市終於有了實質性進展。蔚來赴港上市，只交易不發新股。

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相關信息顯示，蔚來汽車申請在香港上市，摩根士丹利、瑞信和中金公司爲此次IPO的聯席保薦人，A股普通股預期將於2022年3月10日開始在香港聯交所買賣。

公告顯示，蔚來已向香港聯交所上市委員會申請根據以介紹方式上市已發行的A類普通股。根據股權激勵計劃將予發行的A類普通股，以及可轉換票據轉換時及B類普通股或C類普通股轉換爲A類普通股後將予發行的A類普通股上市及買賣許可。

據公告稱，已根據香港上市規則第8.05(3)條及第19C章（合資格發行人的第二上市）以及第8A章（不同投票權），申請A類普通股於香港聯交所主板作第二上市。公告還表示，該公司已作出促進轉移至香港以及將美國存托股份轉換爲A類普通股的安排。

值得注意的是，A類普通股的上市僅以介紹方式於香港聯交所主板進行且概無就該上市發行或出售任何股份。也就是說，蔚來並未新增對外融資。此外，經過本次行動後，蔚來、理想、小鵬三大造成新勢力已悉數齊聚港交所。結合此前零跑、哪吒汽車上市的消息，以及哪吒汽車等第二梯隊產銷大增，新勢力之間的競爭或將加速白熱化。

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蔚來發布公告，該公司已向香港聯交所上市委員會申請根據以介紹方式上市已發行的A類普通股、根據股權激勵計劃將予發行的A類普通股(包括因行使已授出或可能不時授出的購股權或其他獎勵而發行的A類普通股)，以及可轉換票據轉換時及B類普通股或C類普通股轉換爲A類普通股後將予發行的A類普通股上市及買賣許可。

公司的美國存托股份現時在紐交所上市及買賣。公司已根據香港上市規則第 8.05(3)條及第19C章(合資格發行人的第二上市)以及第8A章(不同投票權)，申請公司的A類普通股於香港聯交所主板作第二上市。A類普通股的上市僅以介紹方式於香港聯交所主板進行且概無就該上市發行或出售任何股份。

A類普通股預期將於2022年3月10日(星期四)開始在香港聯交所買賣。公司的A 類普通股將在香港聯交所以每手10股A類普通股的交易單位交易。公司A類普通股在香港聯交所的交易將以港元進行。公司的'A類普通股於香港聯交所的股份代號爲9866。

據瞭解，“介紹上市”(way of introduction)的不同之處，在於不會發行新股，只是企業股東將本身的舊股申請掛牌買賣，從一定層面來說，便不再涉及融資。

而根據港交所的規定，“介紹上市”分爲三個形式：一是申請上市的證券已在一家證券交易所上市，爭取在另一家交易所上市，或爲同一交易所的“轉板上市”。

二是“分拆上市”，即發行人的證券由一名上市發行人以實物方式，分派給其股東或另一上市發行人的股東。

第三種方式則爲換股上市。即由海外發行人發行證券，以交換一名或多名香港上市發行人的證券，而該等香港發行人的上市地位在海外發行人的證券上市的同時將被撤銷。

此前有媒體報道，蔚來汽車已進軍手機行業，原美圖手機總裁尹水軍加盟並牽頭負責蔚來手機業務。對此，蔚來汽車迴應：“目前沒有可供披露的信息，有進一步消息將和大家溝通。”

據透露，目前蔚來的手機業務確定要做，目前項目正處於初期調研階段。基本上排除貼牌的可能性，大概率親自下場，其手機產品將具備更多的與蔚來汽車的交互功能。對此，有業內人士分析，此時的蔚來，需要用手機增加與用戶的粘性，同時爲資本市場提供更具想象空間的新故事。

業內人士也認爲，高端智能手機是和所有智能終端互動的“鏈接工具”，可以打通各個智能消費場景做強生態，進一步來講，高端智能手機還可以充分發揮出汽車企業在設計、研發、高端智能製造、產業鏈管理等領域長期積累的優勢，同時也可在汽車智能化、軟件能力建設、科技化轉型等方面相互賦能，實現超級協同。

此前，中概股回港上市出現小高潮，蔚小理三家中，理想、小鵬已經成功回港。對比小鵬與理想，蔚來營收狀況的確更優，持有的現金也更充足。

而除融資之外，新造車三劍客齊齊赴港上市背後，還有更多因素值得推敲。

上市所產生的融資、重估、品牌效益等等，會在企業後續發展中持續作用。從事實上看，率先上市的蔚來無論是市值還是營收規模，相比小鵬、理想都略勝一籌；成功在美股上市的“蔚小理”，也確實是造車新勢力的頭部梯隊。

決定新造車市場排名的原因非常複雜，但IPO確實是重要的影響因素之一。

尤其是在目前的環境下，各家都在技術上砸錢，快速推動智能電動車各項技術上一個臺階，上市的落後或將在技術與市場份額上落下差距，且較難彌補。

選擇在香港上市，一方面是港股投資人對新造車的認可度較高，板塊正當風口。

另一方面也正是老生常談的中概股監管風險，這使得在美上市企業迴歸中國資本市場的意圖更加迫切。

在小鵬與理想已經登陸港交所的情況下，蔚來回港上市終於有了實質性進展。而最近在蔚來曝出造手機的傳聞後，想必新造車競爭更爲激烈和殘酷的階段或許正在拉開帷幕。

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造車新勢力“蔚小理”將齊聚港交所。

2月28日，蔚來集團在港交所公告稱，已向香港聯交所上市委員會申請以介紹方式上市，聯席保薦人爲摩根士丹利、瑞信、中金公司。

蔚來表示，已向香港聯交所上市委員會申請根據以介紹方式上市已發行的A類普通股、根據股權激勵計劃將予發行的A類普通股（包括因行使已授出或可能不時授出的購股權或其他獎勵而發行的A類普通股），以及可轉換票據轉換時及B類普通股或C類普通股轉換爲A類普通股後將予發行的A類普通股上市及買賣許可。

蔚來在公告中表示，已根據香港上市規則第8.05（3）條及第19C章（合資格發行人的第二上市）以及第8A章（不同投票權），申請A類普通股於香港聯交所主板作第二上市。A類普通股的上市僅以介紹方式於香港聯交所主板進行且概無就該上市發行或出售任何股份。

蔚來A類普通股預計將於2022年3月10日（星期四）開始在香港聯交所買賣，將以每手10股A類普通股的交易單位交易並以港元進行，A類普通股在香港聯交所的股份代號爲9866。