小木偶的包被紅狐狸搶走了，可是他只會笑，誰也不相信他。但是，在藍鼻子小女巫的幫助下，終於得到了世界上的所有表情。現在，他會哭，會笑，會生氣，多麼開心啊！
於是，他決定向熊警察伯伯解釋清楚，要回他的小紅包。可是事情總是不像他想的那麼順利，小木偶在去警擦局的路上遇到了小紅狐狸，小紅狐狸看見小木偶走來，便得意洋洋的說：“嘿！小木偶，我的紅揹包怎麼樣？漂亮嗎？”小木偶一看紅狐狸一副得意忘形，耀武揚威的模樣，就氣不打一處來。說：“你這個討厭的壞狐狸，竟然騙走我的包，還在警察面前說謊說包是你的，早知道就不把包借給你看了。”說完，就追着小紅狐狸跑了起來。小紅狐狸很奇怪：咦？小木偶怎麼會生氣了，以前不是隻會笑嗎？哦！一定是藍鼻子小女巫幫助了他。小紅狐狸也來不及多想，拔腿就跑，邊跑邊說：這明明是我的包，可你卻說是你的包。你看，這鮮紅的顏色和我的毛色多麼般配啊！而且警察伯伯已經幫我證明了這個包是我的！還想搶嗎，沒門！聽了這話，小木偶更加生氣了，拔腿衝了上去，一下子就抓住了小紅狐狸毛茸茸的尾巴。“放開我的尾巴！放開，快放開！”最後，他們倆竟打了起來。正巧，熊警察出來散步，看見了他們倆就將他們分開了，你們兩個小傢伙，吵什麼吵？“報告警官，他搶我的包”熊伯伯看看他們倆都是一副生氣的樣子，難以肯定包是誰的，於是他拿下包看了又看，發現上面寫着“小木偶”三個字。於是，他說：“我宣佈，包歸小木偶！”小紅狐狸只好逃掉了。
小木偶憑着自己的努力，終於拿回了自己的包！
小木偶雖然有了人類所有的表情，但是他身上沒有錢。於是，他去一個裁縫那裏做了學徒。
小木偶學得很快，一個星期之後，小木偶就學到了裁縫所有的技術。裁縫覺得小木偶學得很好，便給小木偶一個寶物。是一頭會吐金子的驢。小木偶告別了裁縫，開始了他的旅程。
小木偶正高興的走着，他又遇到了小紅狐。小紅狐看到小木偶有這樣一個寶貝，便盤算着怎麼搶過來，忽然，小紅狐的眼珠一轉，想到了一個好主意。小紅狐走向小木偶，親熱地說：“小木偶，你好！小木偶一看是小紅狐，立刻提高了警惕，說：”小紅狐，你想幹嗎？你還要騙我什麼？“”其實，我是來跟你道歉的，對不起，我不該搶你的包。我把包還給你。“小紅狐說完，變戲法的掏出紅揹包換給了小木偶。
小木偶不知小紅狐葫蘆裏買的什麼藥，還是保持着警惕。小紅狐一看計劃失敗，就突然蹲下來裝成很難受的樣子。小木偶連忙問小紅狐怎麼了，小紅狐哭喪着臉說：”肚子疼，疼得不得了！“
小木偶不計前嫌，二話不說便把小紅狐放到驢上，想送小紅狐去醫院。可沒想到，小紅狐一上驢子，就騎着驢子逃跑了。小木偶目瞪口呆，想去抓小紅狐，可是，再靈活的木頭腿，也跑不過驢子呀！再看看小紅狐，一眨眼的功夫便逃之夭夭了。
小木偶又傷心又生氣。自己怎麼會被小紅狐再騙一遍呢？這時，熊警長聽到聲音走了過來。他一下子認出了小木偶他火冒三丈地說：”怎麼是你？上次你偷了小紅狐的包，這次我的帽子是不是你偷的？“小木偶最不喜歡別人冤枉自己了：”不是那樣的，是小紅狐乾的，他還偷了我的驢！“
熊警長還是有些疑惑，說：”你怎麼能證明是你的包呢？“小木偶便把來龍去脈講了一遍，熊警長說過幾天抓到小紅狐會給他答覆。
幾天後的一個早上，小木偶正在看當天的報紙，突然，他的目光定格在一行醒目的標題上，”小紅狐終於被警方抓獲“。小木偶知道了，原來小紅狐偷走的驢子不再吐金幣了。並且他還犯過多起搶劫案，重打一百大板。
小木偶拿回了他的驢子，驢子又開始吐金幣了。小木偶知道了”善有善報，惡有惡報“的道理。並繼續踏上他快樂的旅程！
小木偶吃了一場虧之後，來到了願望城，在這裏它認識了一些新的朋友。
小木偶走在光明的大街上，忽然。小木偶看見了水晶人、橡皮人、陶瓷人和充氣人。一路上，小朋友告訴小木偶，它們這裏是願望城，是要你的願望在腦子裏不停的想，就能實現。
小木偶很羨慕它們，打算將每一種身份都體驗一下。於是，小木偶先許下第一個願望做了陶瓷人。突然，它有點餓了，它來到一家酒店的廚房裏偷東西吃。它到貨架上拿一塊剛考好的麪包，一不小心摔了下去，掉了下去，在它落地之前，它在嘴裏不停的說：“我要變成橡皮人。”於是在它落地之前小陶瓷人變成了橡皮人。小橡皮人被摔的屁股好疼。小橡皮人站起來，揉肉屁股，邁開腳步向廚房外走去，這時一隻大腳落在了它的身上，它立刻變成了一個“肉餅”。“小肉餅”說：“我要變成水晶人。”小水晶人想去游泳，不過，它剛跳下水就沉到了水底。它又說我要變成充氣人。小充氣人一下子就上來了。突然，前面有一塊尖尖的石頭，小充氣人說我還是要做我自己。小木偶撞倒了石頭上，可是一點事情也沒有。
最後，小木偶大聲地說：“做自己纔是最好的！”
小木偶有了人類的所有表情，興沖沖的走在大街上，這時他實然看到了一個熟悉的身影，原來是小紅狐，他立馬跑過去抓住自已的包說：快把我的包還給我，這是我爸爸給我的禮物。
這是我的。小紅狐大叫。
快還我，再不還我可就要報警了!小木偶說道。你報呀!我不怕!
於是小木偶一手拽住小紅狐，一手抓起公用電話報了警。
到了動物公安局，小木偶和小紅狐都做了口供筆錄。警察依案情分析，小紅狐觸犯了搶劫罪，屬於刑事附帶民事案件不屬於治安案件應交給動物司法機構處理。於是動物公安局將案件移交給動物法院。
開庭審理那天，旁聽席上坐着小黃鸝、小猴、小貓等一些小動物，鵝法官的法槌響起：請大家肅靜!肅靜!原告小木偶訴被告小紅狐搶劫一案現在開庭，請雙方當事人陳述事實與理由。
於是雙方當事人各自陳述了事實和理由，小木偶認爲是小紅狐搶了他揹包，而小紅狐一口否認，說包是自己的，不是搶的，雙方當庭爭辯不休。
無奈之下，鵝法官要求小木偶提供證人證詞，當庭指證。
我看到了!旁聽席上的小黃鸝站起來說道。
經過鵝法官的許可，小黃鸝把事情的來龍去脈一五一十的講起來，還沒等小黃鸝講完，小紅狐就被嚇哭了，說：對不起法官大人，包是我搶的，!
過了許久，小紅狐擡起頭央求道：請小木偶和鵝法官原諒我的過錯，我以後再也不搶別人的東西了，做一個遵紀守法的好動物。
鑑於小紅狐狸認錯態度良好，並及時改正錯誤，鵝法官依據《動物刑法》第五條第五款之規定，判決小紅狐將揹包歸還給小木偶，並處罰動物幣100元，有期徒刑6個月。
拿到揹包的小木偶激動的哭了，一邊跑一邊叫：我終於拿到揹包啦!我終於拿到揹包啦!
在老木匠的點化下，小木偶擁有了各種表情。
有一天，小木偶又遇見了小紅狐，小木偶破口大罵：“小紅狐，我的揹包呢？你藏到哪裏去了，快還給我。”小紅狐說：“我沒有拿你的紅揹包，也不知道你的紅揹包在哪兒，你叫我還什麼?”小木偶說：“好，你說你沒有拿我的紅揹包，那你敢不敢和我去見熊警官。”“見就見，誰怕誰呀！”小紅狐回答。小紅狐和小木偶來到了熊警察的家裏。熊警察見是他們倆，問道：“小木偶，你還來幹什麼？快給我滾出去。”小木偶漲紅了臉，理直氣壯的辯解道：“報告長官，當日小紅狐搶了我的紅揹包，你卻說是小紅狐的，還把我給扔了出去。”“有誰可以證明揹包是你的呢？”“老木匠”小木偶急得差點哭了，眼淚在眼眶裏直打轉。熊警察見小木偶不像在撒謊，只見小紅狐把頭垂得很低。聽了小木偶的話，熊警察再次作了一番調查，查明瞭事實的真相，把揹包還給了小木偶。並對小木偶說：“小木偶，我不是一個好警察，對不起。是我讓你受委屈啦。我以後斷案時，再也不會只看表情了。”小木偶微笑着說：“謝謝你，熊警官，我要去遊五洲四海了，再見！”
小木偶得到了人類所有表情的時候，非常高興，他連忙道謝了小女巫，就興致勃勃地又去四處走走了。
它走了這邊又走那邊，可高興了！忽然，小木偶又看到了那隻搶走它紅揹包的小狐狸，小狐狸正在四處宣揚這個紅揹包有多漂亮呢。小木偶憤怒極了！一個勁衝過去，一把搶過紅揹包，憤怒地說：“還我揹包！還我揹包！”小狐狸又把揹包搶回來說：“是我的、我的。”這時熊警察又來了，熊警察看見了他們說：“怎麼又是你們？”“報告警官，他又搶我揹包！”小狐狸有撒謊了。“是我的！我的！”小木偶又憤怒又委屈，兩隻眼睛死死地瞪着小紅狐，小紅狐害怕極了。熊警官措手不及，不知如何是好。這時，藍鼻子小女巫來了說：“我能證明這個揹包是小木偶的。”小女巫說完，從身上拿出一個水晶球，對着水晶球說：“水晶球啊，水晶球啊，請您告訴我，這件事的來龍去脈吧！”說完，水晶球裏出現了一段影片，上面放映着小紅狐如何騙走小木偶的揹包，又如何騙過熊警察的事情。小紅狐見形勢不對，丟了揹包，連忙逃走了。小木偶撿起揹包，再次感謝了小女巫，又去玩了。
小木偶肚子餓了，他從早上到現在都沒有吃過一點兒東西。他找了找揹包，發現了揹包有一些錢，可能是老木匠留給他需要時用的。他一邊走向餐館，一邊老覺得有人在背後跟着他。到了餐館了，小木偶找了一個座位，坐了下來，要了一碗湯麪津津有味地吃了起來。突然，他發現了一條可愛的小狗在自己的腳邊走了一圈又一圈，他想小狗一定是餓了，就把湯麪裏自己也不捨得吃的幾塊肉扔在地上，給了小狗吃，小狗吃完肉，準備走時，溫柔地朝小木偶叫了幾聲，像在和小木偶道謝呢！
小木偶吃飽喝足，又上路了。小木偶這下連走都走不自在了，因爲他老覺得有人跟着他。他看見前面有一個拐彎處，便跑過去，埋伏在那裏，想等那個人自己現身。等那個人現身後，小木偶呆了一下，原來那個人是藍鼻子小女巫！小木偶奇怪地問道：“你爲什麼跟蹤我？”藍鼻子小女巫害羞的說：“因爲你是我第一個認識的人，也是我唯一的朋友了，我跟蹤你是因爲我想和你玩罷了。”小木偶恍然大悟，這一路上他總覺得缺了什麼，原來是朋友啊！最後，小木偶和藍鼻子小女巫開心玩耍了一整天！
沒有友誼，就等於五彩的世界裏沒有了開心的色彩，友誼其實也很重要，請珍惜身邊的每一個朋友吧！
話說小木偶自從被藍鼻子小女巫在頭上點了幾下，得到了人類所有的表情後，可高興了。它尋思着，該上哪去走走呢？
小木偶隨着人流漫無目的地走着，沒有朋友們陪伴，它孤單極了。這時，迎面走來了小白兔。小白兔看它愁眉苦臉，走過去不解地問：“小木偶你怎麼了？”“我沒有一個朋友，我和你交個朋友好嗎？”小木偶擡起頭，期盼地望着小白兔，低沉地說。“好呀！我正要去好朋友小松鼠家，你和我一起去好了。”小白兔點點頭，歡快地答應了。
兩個好朋友歡歡喜喜地拉着手往前走。它倆一路上有說有笑的，不一會兒就到了小松鼠家。一邁進小松鼠家的大門，就看見了小紅狐揹着那個紅揹包。小木偶三步並做二步地衝上去，大喊道：“這是我的紅揹包，是我的，快還給我！”“是我的，不是你的！”小紅狐看見小木偶衝上來，連忙揹着紅揹包溜出了小松鼠家。小木偶趕緊追了上去，一把拉住了小紅狐的尾巴。
“快放開，快放開……救命啊！有人搶東西了，有人搶東西了。”小紅狐一見逃脫不了，連忙大聲嚷嚷。小木偶把小紅狐拉倒在地，用一隻手按住它的身體，另一隻手一把奪過了小紅揹包。
好心的貓先生聽到了呼喊聲，趕忙報了警。“啲嘟啲嘟”從遠處開來了一輛警車，跳下來一位老虎警長。
“報告警長，它搶我的包！”小紅狐怒氣衝衝地說，又開始演起了老把戲。小木偶氣得臉色發青，眼睛直冒火，說不出話來，它把紅揹包往地上一扔，坐在地上嚎啕大哭起來，這聲音讓周圍的居民聽了都感覺到悲傷。
老虎警長揹着手，踱着方步，仔細地打量着小木偶，只見小木偶一把眼淚，一把鼻涕，滿臉的委屈。再回頭瞅瞅小紅狐旁若無人地站在那裏。老虎警長搖了搖尾巴，推了推鼻樑上的眼鏡，目光如炬地直視着小紅狐，大聲斥責：“小紅狐，你的案子無法逃過我的火眼金睛，趕快交代吧！”
“明明這…這是我…我的…紅…紅背…揹包啊！”小紅狐硬着頭皮結結巴巴地說。這時，小木偶馬上反駁：“誰說的，這是你從我地方搶走的！”“停！你倆都別吵了，小紅狐，你上回的案子還留在警察局呢，還不快承認！”小紅狐聽到這兒，臉一下了紅了，像烤熟的大龍蝦。老虎警長看小紅狐羞紅了臉，便對野豬警員說：“你，給我把小紅狐拿下。”野豬警員走上去，一把把小紅狐拷住，從它手中奪過紅揹包，交給了小木偶，並把小紅狐押上了警車。
小木偶揹着紅揹包破泣而笑，又回到了小松鼠家。然後，它把事情的來龍去脈講了出來。大家聽後，都說小紅狐不對。
這時，小木偶的腦海裏浮現出老木匠經常對它講的那句話：好人有好報，壞人有壞報。
小木偶有了人類的各種表情之後，它來到了一片樹林，接着小木偶發現一根樹枝，樹枝裏一下子蹦出一個小妖怪，這個小妖怪鼻子尖尖的，耳朵也尖尖的，把小木偶嚇了一跳，緊接着又來了一個比這個還可怕，小木偶問道：‘我和你無怨無仇你爲什麼要抓我。’那兩個妖怪說：‘你不用管了，到了那裏你就知道了。’說完小木偶被那兩個妖怪帶走了。小木偶睡着了，等它醒來的時候，發現藍鼻子小女巫就在它面前，小木偶興奮的話也說不出來了，從此，小木偶跟着藍鼻子小女巫一起幸福的生活着。
小木偶告別了藍鼻子小女巫之後，便走進了一座美麗的森林裏，因爲小木偶聽說這座森林裏有一條會說話的小路，走過那條小路就能到達小木偶盼望已久的漂亮花園。
小木偶走了三天三夜，終於找到了那條會說話的小路時，已經是精疲力竭了，這
時，小路說話了：你好！小木偶，你要到哪兒去呀？
小木偶說：我要去前面那片花園裏。
小路說：那你就得回答我的兩個問題才能從我身上走過去。
小木偶說：好的，你出題吧。
小路問：什麼藥不能治病？
小木偶回答說：炸藥。
小路說：回答對了。
小路又問：什麼花不長在地上，卻長在臉上？
小木偶說：是天花。
小路說：兩道題都答對了，你真聰明，你走吧！
於是小木偶蹦蹦跳跳地走過小路，來到了他盼望已久的花園。
小木偶看到花園裏生長着各式各樣五顏六色的花，有的含苞待放，有的已盛開着，成千上萬的鳥兒們在花叢中穿梭遊玩，蝴蝶姐姐在花兒上翩翩起舞，蜜蜂弟弟在花叢中辛勤勞動着。
他們看到小木偶來了，都很熱情地歡迎他說：親愛的小木偶，來和我們一起玩吧！於是，小木偶和他們一起在花園裏玩各種遊戲，非常開心。夜裏，小木偶夢到自己也長出了一對翅膀，在花叢中飛舞。
告別了藍鼻子小女巫，小木偶蹦蹦跳向前走。走着走着，小木偶便撿到了一副老花鏡。他皺着眉頭，抓了抓後腦勺，自言自語：“到底是誰啊，這麼不小心弄丟了眼鏡？”小木偶左顧右盼。半響，小木偶決定去找眼鏡的主人，好物歸原主。
不久，小木偶遇見了小松鼠，他三步並作兩步，焦急的問道：“小松鼠，這是不是你的眼鏡？”小木偶邊說邊亮出了眼鏡。小松鼠睜大眼睛，搖搖頭說：“不，這不是我的眼鏡，它太大了，我沒有這麼大的眼鏡！”小松鼠說完，搖着大尾巴回家了。
走了幾步，小木偶見到了狼婆婆，他非常着急，忙問：“狼婆婆，這副眼鏡是您丟失的嗎？”小木偶拿起了眼鏡。狼婆婆一見到，像寶貝似的捧在手心中，心想：“這個小木頭，有的玩意倒是挺多，這東西我要定了！”狼婆婆眼珠一轉，想到了個好主意，她假惺惺的說：“呀！小木頭，我正在找我的眼鏡呢，謝謝你呀！”小木偶聽了，心裏很高興，笑眯眯的說：“狼婆婆，沒關係，以後多注意喲，拜拜！”說完小木偶便走了。而狼婆婆呢？則得意洋洋的捧着那個寶貝走了。
小木偶一路唱着歌，很是開心。這時，一位老婆婆急匆匆的走了過來，像是在找什麼。小木偶見到禮貌的問：“老婆婆，您在找什麼呀？”老婆婆傷心的說：“哎！孩子，我的眼鏡一小心弄丟了，你能幫我找找嗎？”“眼鏡？老婆婆您找的是不是一副老花鏡？”小木偶問到。“是呀，那可是兒女送給我的生日禮物，很珍貴的.！”老婆婆着急的說道。現在，小木偶什麼都知道了，前面那個狼婆婆是在騙自己！他火冒三丈，連忙向狼婆婆的方向飛奔而去。小木偶有兩條長長的、靈活的木頭腿，他很快就追上了狼婆婆，把她按在地上，奪回了老婆婆的眼鏡。老婆婆直誇小木偶是個好孩子，小木偶的心裏樂開了花！
自從有了各種表情，小木偶經常幫助別人，幸福快樂的生活着。
幸好藍鼻子小女巫把人類所有的表情給了小木偶，現在小木偶有了喜、怒、哀、樂，接下來的故事會怎樣呢？
片段1：
又是一個陽光燦爛的日子，小木偶正走在大馬路上，忽然，他看見小紅狐正被大灰狼追趕，她東逃西竄，非常可憐。小紅狐看見小木偶，急忙大叫：“快來救救我吧！”小木偶心急如焚，因爲他知道他一個人是打不過大灰狼的。他看見不遠處熊警官正走過來。於是他飛快地跑到熊警官面前，焦急地對熊警官說：“熊警官快來幫幫我，小紅狐正在被大灰狼欺負呢！”熊警官馬上跑到大灰狼的面前，一把抓住了他的脖子：“你啊你，昨天剛剛把你放出來，以爲你會改過自新的，沒想到老毛病又犯了！”接着把他關回牢房。就這樣，小紅狐與小木偶結成了朋友。
片段2：
自從小木偶擁有了人類所有的表情後，他做的第一件事不是去周遊世界，而是探望老木匠。
他剛走進門便問：“老木匠，你近來可好？”
老木匠大吃一驚：“挺好的，你不是去周遊世界了嗎？怎麼回來了呢？”
小木偶愁眉苦臉地說：“當初你只給了我一種表情，害得我被人家誤會，受盡委屈。現在我有了全部表情後，生活得非常快樂。”
老木匠摸摸小木偶的頭，語重心長地說：“孩子啊，你要知道，笑是很重要的，因爲有了它，我們會感受到生活甜甜的滋味，而人生光有甜是遠遠不夠的，因爲有成功就會有失敗，有歡笑就會有淚水。所以我們也要勇於面對生活中的各種困難，正確處理各種問題，這樣纔是真正快樂的人生啊。”
自從藍鼻子小女巫給了小木偶人類所有的表情，小木偶便會哭、會笑、會生氣了。
一天，老木匠對小木偶說：世界那麼大，你應該去外面看看，長長見識。
小木偶先到了一個小鎮，那裏住着許多的玻璃人，小木偶看着他們，突然一個玻璃人對小木偶說：你看，我的外表多麼光滑，你有嗎？我沒有，小木偶說。你看我能在陽光的照耀下閃閃發光，你有嗎？玻璃人說。小木偶說：我沒有，你可真美麗。玻璃人聽了得意的不得了。你看看你，什麼也沒有，而且還那麼難看。玻璃人接着說。小木偶聽了，哇哇大哭了起來，這時，它想起老木匠的話，你在我眼裏是最美的，小木偶心裏纔好受了一點。玻璃人大搖大擺地走開了。小木偶在路上走着又遇到了藍鼻子小女巫，小木偶把這件事的來龍去脈講給了女巫，小女巫問：你想變成玻璃人嗎？小木偶說：想，太想了！藍鼻子小女巫念念咒語，小木偶馬上變成了玻璃人，小木偶又去了那個小鎮。
突然，外面有幾個小孩兒在扔石子玩，玻璃人被打碎了，小木偶掉到了水裏，往下沉，藍鼻子小女巫看見了，立刻把小木偶又變回來了。
小木偶說：還是做我自己好。於是，又開始了它的旅行之路。
小女巫聞出了空氣中的傷心味，就來找小木偶，她正巧遇上了小紅狐就問：“你知道小木偶在那嗎？”小紅狐看見了小女巫手裏的魔棒。一個詭計又想好了，它連忙說：“我知道，我帶你去吧。”路上它討好地說：“女巫姐姐，把你的魔棒讓我看看吧。”小女巫就給了它，小紅狐拿上魔棒，飛奔而逃。小女巫失去了魔棒 ，傷心不已。她找到了小木偶。小木偶知道了魔棒讓小紅狐騙走了，不好意思的地說：“對不起，你爲了我，丟了魔棒，我的紅揹包也讓小紅狐搶去了，我們得想個辦法找回來把。”他們倆去找小紅狐，在一座大山下正巧遇上了孫悟空。小木偶喜出望外，他想借大聖的威名，找回表情魔棒和揹包。孫悟空知道了事情的原委，咬牙切齒地說：“小木偶、小女巫，你們的事情包在我大聖身上，我一定給你找回魔棒和揹包。”孫悟空變成一隻小黃鸝飛到小紅狐的家裏，小紅狐正在興致勃勃的上網玩遊戲，孫悟空吹了一口仙氣，小紅狐便呼呼大睡起來，孫悟空找到了魔棒和紅揹包，又給小紅狐留了一張紙條，上面寫着：狡猾狐狸太無良，光天化日把人搶，勸你改邪別猖狂，回頭是岸想一想。
悟空把魔棒和紅揹包還給了小木偶和女巫，又變了一些文具給小木偶，讓他學習文化知識。小女巫用魔棒在小木偶頭上點了一下，小木偶馬上就有了人類所有表情，他揹包失而復得，又有了文具去上學，他萬分激動和高興，連聲謝過悟空和小女巫。
小紅狐一覺醒來，看見揹包沒了，它大驚失色，看見了一張紙條，急忙一看，頓時面紅耳赤低下頭，它慚愧得無地自容，心想一定要改邪歸正，決不再幹那些傷天害理的事情了。
從此以後，小紅狐變成了一隻善良的狐狸，不但不做壞事了，還能助人爲樂，和小木偶成了一對形影不離的好朋友。人們都誇小紅狐是：紅狐改邪要行善，不搶不偷不欺騙，人們都把紅狐贊，浪子回頭金不換。
老木匠說得沒錯，笑是很重要的。不過，要是隻會笑，那可是遠遠不夠的。現在，小木偶擁有了人類的所有表情，他繼續向前走。
走着走着，小木偶遇見了小紅狐。小紅狐正揹着那個紅揹包神氣地走着。小木偶搶先一步，拽住了小紅狐的尾巴。小木偶叫道：上次你搶了我的揹包，騙了我，你還我揹包！小紅狐爭辯：這是我的！我的！正當他倆吵得不可開交之時，熊警官帶着他的女兒熊小姐來了。這位美麗的小姐叫作莉絲，現在她已經成爲了優秀的警官。
案子又來了。熊警官一邊嘀咕着，一邊翻找着線索。最終，莉絲小姐在揹包底部找到了小木偶的名字。小木偶，揹包還給你。狐狸，你和我們走一趟！熊警官說。
小木偶背上揹包，繼續走。他現在越來越餓了，他走到一戶人家前，敲了敲門。門開了，小木偶一看，這不是老木匠嗎！從此，小木偶在老木匠家過起了快樂的生活。
當小木偶獲得人類所有的表情後，他興奮地一蹦三尺高。雖然紅揹包沒了，但小木偶還是興沖沖地向着繁榮的大街走去。
小木偶哼着優美的小曲，高高興興地在人山人海的大街上四處亂逛。走着走着，忽然撞見熊警官。熊警官見了小木偶，臉色立刻變爲憤怒：“你這個偷包賊，你還敢上街來，膽子不小啊！哼！看我不揍死你！”說着挽起衣袖就要打。它這動作立刻引來一羣旁觀者，他們圍得密不透風，像一堵高大而堅固的圍牆。小木偶知道，熊警官又誤會他了，便一五一十地把事情的經過告訴了熊警官。熊警官聽了，連忙向小木偶道歉：“小木偶，對不起，我錯怪你了。如果你需要那個揹包，我可以幫你拿回來。”小木偶想了想，說：“不用了，既然他那麼喜歡那個紅揹包，那我就把那個揹包送給他吧！”熊警官會心地笑了。
後來，小木偶又遇見了小白兔和老婆婆，他用剛纔的方法解除了他們之間的誤解。另一方面，小紅狐知道小木偶把揹包送給他後，覺得自己這樣做是不對的，不應該拿不屬於自己的東西。於是，他親自把揹包主動還給了小木偶，並向他道了歉。所以那天小木偶很開心，因爲小紅狐好像懂事了許多。
當天晚上，小木偶睡覺時夢到了幸福女神。她說：“小木偶，你用自己的方法解決了你與人之間的矛盾，證明了自己的清白，還讓小紅狐認識到自己的錯誤，所以我要送你一件禮物，你明天就知道了。”
第二天，小木偶發現了自己變成了一個真正的小男孩，他和老木匠都開心極了，從此過着快樂幸福的生活。
