自從小木偶漂亮的紅揹包被小紅狐搶走了，小木偶和藍鼻子小女巫一起，千方百計地尋找小紅狐。
這次，又遇到了小兔子。小木偶馬上迎上去，對小兔子解釋：“小白兔，上次你誤會我了。笑是很重要的，不過，要是隻會笑，那可是遠遠不夠的，但是老木匠只給了我一種表情，那就是笑。那天我是頭疼，可我沒法改變我的表情，你纔會誤解我。”
小兔子咧開三瓣嘴笑了，蹦蹦跳跳地指向前方：“我懂了，對不起，我誤會你了。對了，我看見小紅狐到前面去了。”
走了一會兒，小木偶又看見了老婆婆。小木偶又把剛纔說的話對老婆婆說了一遍。還問小紅狐的去向。老婆婆恍然大悟：“對不起，小木頭人，我真誠地向你道歉。還有小紅狐從拐彎口進去了。”
小木偶道了謝，向老婆婆指點的地方跑去。果然，小紅狐就在那兒，它揹着紅揹包，大搖大擺地走着，得意洋洋地炫耀着。
小木偶邁開長腿撲過去，都說仇人相見----分外眼紅。小木偶抓到了小紅狐，怒氣衝衝地把它扭送到警察局。
一到警察局，小紅狐就對一個高級警官說：“大人，紅揹包是我的。”高級警官坐下來問怎麼回事。小木偶馬上說：“老木匠創造了我，給我一個笑嘻嘻的表情，可是紅揹包在路上被小紅狐搶了。當時，我和小紅狐正在爭執，狗熊警官見我笑嘻嘻的，就認爲包是小紅狐的。”“那麼你呢？”警官看着小紅狐。小紅狐說開了：“大人，小的有這樣一個包，早上揹着它去趕集，被小木偶搶走了。”
“你們講的都不確切，需要有人證明。”警官板着臉說。小女巫立刻說：“我可以證明。”原來，小女巫把小紅狐搶包的事錄了像。警官明白了，卻假裝糊塗說：“小紅狐，我認爲紅揹包是你的。”
小紅狐喜出望外，不小心露出了馬腳：“啦啦啦！小木偶的紅揹包是我的啦！”。高級警官立馬說：“來人，把小紅狐抓起來！”
等小紅狐意識到自己說錯時，已經在監獄裏了。
自從小木偶有了世界上所有的表情，便跑到了警察局。
黑熊警長一看，是小木偶，便十分生氣地對他說：“又是你，小騙子！信不信，我把你扔到十萬八千里去。”小木偶解釋說：“您誤會了，有件事我要跟您說。不要耽誤了您的寶貴時間。”小木偶接着又說：“您誤會了我，上次是小紅狐騙了我的揹包，因爲那時我只會笑，所以您看見我一副笑嘻嘻的表情，把我扔出了很遠。”
“原來是這麼回事呀！”黑熊警長說。黑熊警長立刻召集了十萬人馬去捉拿小紅狐，沒過多久，就把小紅狐抓住了。小紅狐無計可說了，只好把紅揹包還給了小木偶。
這時，一位老婆婆走了出來，生氣地對小木偶說：“小木偶，是不是又犯老毛病偷了別人的東西。”小木偶說：”我沒有偷東西，上次小紅狐騙了我的揹包。當時，我只會笑，所以黑熊警長把我扔出了好遠。”老婆婆哈哈大笑說：“善良的小木偶怎麼會說謊呢？”
這時，一隻小白兔從樹林裏跳出來，對小木偶說：“小木偶，是不是又在裝腦袋疼。”小木偶向小白兔解釋了一切。過了一會兒，小白兔蹦蹦跳跳地走開了。
小木偶開始環遊世界了。
小木偶的紅揹包被小紅狐拿走後，垂頭喪氣地回到家裏。老木匠並沒有責怪它，反而又給它編織了一個黃色的小小手提包，裏面裝了一些錢，可以去買點小零食吃。
小木偶獨自走在大街上，突然，迎面走來一隻小黃狗。小黃狗看到了小木偶拿着的手提包，心裏很喜歡，便很熱情地說：“嗨！小木偶！你的小手提包真漂亮，能給我看一下嗎？”
“好的！”小木偶大方地說。
小黃狗一拿到手提包，撒腿就跑，小木偶馬上拼命追趕，不一會兒就追上了小黃狗，將它撲倒在地。
這時，一旁的猴警官走了過來，小木偶急忙上前說：“警官，它搶了我的手提包。”小木偶一臉着急。
“那，那，那是我的！”小黃狗紅着臉，結結巴巴的說。
猴警官讓小黃狗把手提包還給了小木偶，並把小黃狗帶回了警局。
小木偶一顆懸着的心終於放了下來，它走進了一家商店，買了一些東西，開開心心地回了家。
當小木偶回到家時，老木匠發現這次小木偶的手提包並沒有被拿走，他終於知道了：如果只會笑，那是遠遠不夠的。
小木偶走呀走，走出了樹木鬱鬱蔥蔥的.森林，來到了大海邊。
藍藍的天空與藍藍的大海連在一起，沙灘上有很多小動物在玩耍，海浪打在沙灘邊上，發出沙沙的聲音……
“哇——”小木偶高興地喊道，奔向蔚藍的大海。
“嗨！你好！”一隻小白兔過來。
小木偶看見有人找他說話，說道：“你好！”
“你叫什麼呀？”小白兔親切地問。
“我叫小木偶，你叫什麼呀？”
“我叫囡囡……”小木偶和小白兔囡囡就這樣一句一句交談起來。
忽然天空一變，狂風大作，從一隻小狗的收音機裏傳來：“暴風雨就要來了，請海灘上的動物們趕快撤離！”動物們聽了，向四處逃散。
海上一個浪頭打來，許多小動物被捲進了海里，小木偶見了，一個念頭便出現在他心中：去救小動物們！他冒着大風潛入水中，一下一個，小木偶看見一隻小山羊沉了下去，立刻遊了過去，他救起了小山羊，發現他口袋裏有一些錢，就偷偷拿了來……
暴風雨終於過去了，小木偶拿着錢來到街上，可是，他的心裏卻有說不出的滋味，小木偶想：這錢又不是我自己的，我偷偷地拿不就象當初搶我包的那隻小紅狐一樣嗎？於是，他準備找到那隻小山羊向他道歉，把錢還給他。
小木偶來到了派出所，今天值班的正是那隻穿警服的熊。
“熊先生，這是我‘撿來‘的錢，您拿去吧，好讓他物歸原主……”小木偶不知道說什麼纔好，有一點結結巴巴。
“那好，請記一下名字。”熊警察說道。
“寫……寫名字？我不會。”小木偶說道。
“不會寫名字，那也沒辦法，你叫什麼？”
“小木偶！”
熊警察在一本本子上的一個格子裏寫上“小木偶”。
“你會得到一份獎勵的，你還有什麼要說的嗎？”熊警察問道。
“不用……用獎勵了……”小木偶有點不好意思了，低下了頭，“其實……其實這錢是我從小山羊的兜子裏拿來……來的……”
“嗯！”熊警察笑了一下，“你還是要獎勵的，你知錯能改，還是個好孩子！”
這時，紅帽子女巫也來了，她是專門表揚別人的，她親切地對小木偶說：“你做的對！世界上最終要的就是誠實，沒有誠實，你就沒有快樂！”
自從小木偶有了人類的各種各樣的表情後，他就決定去外面闖闖，他走出這繁榮昌盛的國家，來到了一個美麗的地方—一座垂柳依依的森林，並決定住在哪兒。
那兒的樹上有許多小動物，他們見有新朋友來了，連忙走出來迎接，這時有人發話了：“孩子們，既然有新朋友來了，我們是不是應該慶祝他一下呀!而且你們都是是善良的人，我們祝他幸福吧。”小動物們轉身一看，原來是大樹爺爺呀。“好！”小動物們齊聲回答。
小木偶在這裏生活的幸福快樂，他們一起吃飯，一起玩耍，一起睡覺。可是有一天，不幸的事情發生了，都是因爲人們亂砍伐樹木，踩踏小草，就連森林裏最乾淨的、最清澈的小河也不放過，他們在小河裏亂扔垃圾，亂吐痰，小木偶看了之後，皺起了眉頭，心裏很難受，可是，又能有什麼辦法呢？“啊，有了。”小木偶高興地叫了起來。
他跑出這座森林，到一戶人家接了一塊牌子、紙還有筆，並在牌子上寫出這幾個字來：“請不要亂踩踏小草，亂吐痰，亂砍伐樹木。”並用魔法讓樹木長出來，讓河水變清澈，讓小草變回原形，此時的森林又恢復了原來的模樣。
小木偶看着周圍的一切，高興地笑了。
自從小木偶有了人類的所有表情之後，就一直在找小紅狐。
一天，小木偶穿梭在茫茫人海之中，尋找着小紅狐。突然，它聽見了小紅狐的聲音：“拍賣啦，拍賣啦！小書包。六貝比
（當地特有的金錢單位）起價啦！”小木偶氣呼呼的衝上臺，只顧着推銷的小紅狐一點兒也不知道小木偶已經拽住他的尾巴了。“小紅狐，還我書包！”小木偶大聲喝道。小紅狐愣了一下，掙脫出去。小木偶的那兩條靈活的木頭腿很快就追上了小紅狐。把它揪到了法庭上。小紅狐還想惡人先告狀，可還是被小木偶搶先了一步：“報告法官，它有種種罪例。先是在幾天前，他搶了我的包，我抓住了它，可它卻對熊警官誣賴我，說是我想搶他的書包。在法律上來講，他犯了搶劫，誣賴罪，理應判拘留兩個月。熊警官則犯了無證據傷人罪，理應撤職或降職。”“你有何證據？”法官大人問。“這……”這下被小紅狐抓到了把柄，說：“我要告你誣陷！”“你……”
在兩人僵持不下之際，藍鼻子小女巫來了。用魔法將當天的畫面呈現給法官大人。誰都知道藍鼻子小女巫是不會錯的。法官宣判小紅狐搶劫，誣賴罪，判拘留兩個月。熊警官犯了無證據傷人罪，撤職，並賠償小木偶精神損失費3000貝比。
小木偶高興極了，領了3000貝比就往家裏跑。想早點告訴老木匠……
自從小木偶有了人類所有的表情它向警察局走去，熊警官說；你這個小偷，上次我沒把你扔到很遠，這次，小心我把你扔到十萬八千里去，小木說；您誤會我了。上次我只有一種表情就是笑嘻嘻，所以我才被您扔了。熊警官聽了小木偶的解釋，派了十萬大軍去抓小紅狐。很快小紅狐就被抓了，小紅狐無話可說，把小木偶的包還給了小木偶，小紅狐被關進了牢房。
一位老婆婆走了出來說；小木偶，你是不是又偷東西了，沒有，我就知道善良的小木偶是不會偷東西的。老婆婆走開了。
小木偶又看見了小白兔，它被石頭壓了。小木偶用全身的力氣把石頭推開了，小白兔得救了。小白兔說；小木偶上次是我錯怪你了，你是一個好木偶。小木偶說；沒關係。
從此小木偶過上了快樂的生活。
小木偶得到了所有的表情後，開心地散步。他走到一條街道上，忽然有幾條毒蛇攔住了他的腳步。
“小木頭人，快把所有的金幣都交出來！”一隻毒蛇說：“否則別怪我們不客氣！”
小木偶見狀，慌張地往後退了幾步。不料，又被幾條毒蛇攔住了。
小木偶越來越慌張了。只見那條對他說話的毒蛇竟然拿出了一把刀！
小木偶放生大哭，把那幾條毒蛇嚇了一跳！
巡邏的猴警官聽到了哭聲，連忙跑過來查看。
“這裏發生了什麼事？”猴警官說。
“他們拿刀威脅我，讓我交出金幣！”小木偶滿臉委屈地說。
“又是你們這些遊手好閒的毒蛇，上次讓你們給跑了，這次，別想有漏網之魚！”猴警官說。
過了一會兒，毒蛇都被警察抓走了。
“謝謝你，小木頭人。”猴警官握着小木偶的手說：“要不是你，他們又跑了！”
“沒關係，這都是一個良好公民應該做的！”小木偶笑着說。
小木偶又開心地走了。
一天，小木偶走在大街上，看到上次搶他紅揹包小紅狐，他大喊道：“救命呀！狼來了！”小木偶心想：這也是一條命呀！我應該就他。可是該怎麼救呢？小木偶左右爲難。“看見熊警官了嗎？他在那邊巡邏，找他幫忙，快！”小紅狐焦急地說。小木偶用最快的速度衝向熊警官，對熊警官說：“警官，大事不好，大灰狼來了！！！”熊警官立即想到上個月有隻狼從局裏逃出去過，心想：如果是，我可就升官發財了！熊警官跳上巡邏車開到事故發生處了。大灰狼見到熊警官來了，想逃，不過被飛毛腿小木偶追上了，大灰狼用鋒利的牙齒咬住了小木偶的木頭手臂，反倒把自己那“鋒利”的牙齒弄沒了，再看看小木偶他卻安然無恙，他生氣極了。小紅狐看了看小木偶慚愧地說：“小木偶對不起，我不該搶你的紅揹包。”“沒關係，只要你知錯能改你就是個好孩子。紅揹包送給你。”小紅狐激動地說：“謝謝你，我一定會改過自新的。”他倆又成了好朋友。
小木偶走在馬路上，看到上次嘲笑自己的小白兔，小白兔走在人行道上，與此同時一輛貨車飛馳而過，眼看就要逼近小白兔了，小木偶情急之下只好用撲到在地之計來就她了。他用着急的步伐飛快向前跑去，把小白兔撲倒在地，貨車離4、5釐米的距裏飛馳而過開走了。小白兔慌慌張張地說：“謝謝你小木偶上回我不該譏笑你，希望你能原諒我。”小木偶接受了他的道歉，他們也成了好朋友。
小木偶幫老奶奶拎水果蔬菜過馬路，幫老爺爺修車……
小木偶擁有了藍鼻子小女巫給的人類的所有的表情後，和大家都成了好朋友。
小紅狐在監獄呆了整整兩年了，還有一年就解放了，可他一直要報復小木偶。終於有一天，他呆不住了，就跟監獄的人合夥商量。小紅狐說：“兄弟們，你們想不想呆在這裏？”大家說：“不想。”小紅狐又說：“所以我要跟大家商量一下，誰有好辦法？”“我有。”一隻叫愛地的六級通緝犯說：“咱們越獄。”大家說：“好”！它用一根金屬條把鐵給鋸斷就輕而易舉的逃了出去。
小紅狐們來到了一個垃圾站的角落說：“大家聽着，我們這次越獄的目地是幫助我報復小木偶。”大家說：“爲什麼？”小紅狐說：“就是他把我告上法庭，法官大人才把我關進監獄的。”愛地說：“既然這樣，我就幫你一把。”其他罪犯也隨着加入這次的“襲擊”。
這個事件轟動了全世界，從電視轉播中小木偶知道了它們的目的是報復他，小木偶心想：“原來是這樣，看我怎麼收拾你們。”
當小紅狐們來到了小木偶家旁的花叢裏時，這一切都看在小木偶的眼裏。小木偶故意開了門走了出去，他們看小木偶走遠了，就偷偷進了小木偶的家。
到了小木偶家，小紅狐說：“大家不要客氣，想幹什麼就幹什麼，把它當成自己家。”大家很高興，幾隻狼和愛地坐在了沙發上，他們不知道里面有針，把狼刺的屁股開花。有幾隻狐狸和小紅狐一起到了房間，躺在牀上，不知道里面有警察，他們一夥就被抓了。
過了幾天，警察叫小木偶去警察局，局長說：“這次你立了功，把那一夥越獄犯抓住了，我代表全國人民感謝您。”小木偶不好意思地笑了。
小木偶擁有人類所有的表情後，開心得手舞足蹈。
小木偶感激地對藍鼻子女巫說：“謝謝你！我會報答你的！”
“那你就幫我拿到火龍的手指甲和魔鬼的一瓶眼淚，還有巨人高分貝的叫聲。”藍鼻子女巫對小木偶說。然後，女巫給了小木偶一個收集聲音的瓶子，一副巨大的指甲鉗和一個口袋。
就這樣，小木偶帶着這些東西開始了它的世界之旅。
小木偶在路上看到一個洋蔥，因爲缺水蔫拉着腦袋，就把自己帶的水倒了一半給洋蔥。大洋蔥爲了表示感謝，送給了小木偶十來個小洋蔥。
翻過了七七四十九座山，淌過了九九八十一條河。小木偶剛到巨人的城堡，就看見三個巨人正吵得不可開交，聲音震耳欲聾。小木偶輕而易舉地收集了巨人的叫聲。來到巨人身邊，小木偶問他們爲何爭吵。原來他們在爭論自家的三件寶物中哪一件最好。第一件寶物是一把神奇寶劍，指向任何人，任何人都會馬上不見的；第二件是可以隱形的帽子；第三件是可以想到哪就到哪兒的鞋子。小木偶靈機一動：“你們讓我帶上這三件寶物試一下不就知道了嗎？”巨人真的很笨，還說這是一個好主意。小木偶帶上三件寶物，想：要是我能到達魔鬼的城堡就好了。霎時，一道閃電把小木偶送到了魔鬼的城堡。
看來魔鬼是早就知道小木偶會來的了，他安排了許多士兵分佈在城堡周圍。成千上萬個士兵向小木偶衝來。小木偶拿出寶劍一揮，所有的士兵都不見了，魔鬼嚇壞了，立即投降了。
小木偶說：“快點大哭，我要你的淚水。”
“我的孩子前年去世了，我大哭了好久，淚水都哭幹了，哪兒還有淚水啊。”魔鬼編織了一個美麗的謊言。
小木偶想起了大洋蔥送給它的一個個小洋蔥。於是，他把洋蔥汁擠進了魔鬼的眼裏。魔鬼眼睛的眼淚如決堤的河，小木偶很快收集了滿滿一瓶淚水。
離開魔鬼的城堡，小木偶心想：我要快點到達火龍山洞。眨眼間，閃電又把他送到了火龍山洞洞口。小木偶看見一隻兇惡的大老虎正向小火龍撲去，他馬上揮出寶劍，老虎不見了。小火龍得救了，它用嫩紅的舌頭舔舔小木偶。小木偶開心極了。
小木偶戴上隱形帽子，偷偷進入了山洞，來到火龍睡覺的地方，開始剪起火龍的指甲。疼痛驚醒了火龍，小木偶現身了——原來這是一隻有魔法的火龍。一見小木偶，火龍馬上張開血盆大口，小木偶知道，要是被火龍嘴裏的大火噴到，自己馬上就會變成一堆灰燼了。說時遲那時快，小火龍飛身過來！他來到火龍身邊，對着火龍耳語了一番。火龍臉上露出了笑容，用感激的眼神看着小木偶。他順勢就乖乖地躺下，讓小木偶剪了自己的指甲。小木偶把火龍的手指甲裝進女巫送給他的袋子裏，告別了火龍父子。
出了山洞，小木偶又穿上魔法鞋回到藍鼻子女巫的家。果然藍鼻子女巫早就在等他。小木偶把三樣東西遞給了女巫。女巫把火龍的指甲和巨人的叫聲混在一起研成粉，又用魔鬼的眼淚調和成了丹藥。做完這一切，女巫讓小木偶把丹藥吃了。然後告訴他：半個時辰之後，小木偶會看到奇蹟的。
小木偶離開了女巫的家，心想：我也報答了藍鼻子女巫，現在應該把寶物還給巨人們了。於是，他再次穿上巨人的魔法鞋，來到巨人的城堡，把三件寶物完璧歸趙。巨人看到三件寶物，也就沒有責怪小木偶。突然，奇蹟出現了——小木偶全身長出了肌肉。站在巨人面前的小木偶成了一個健壯的少年！
