基本的上海海龜交易法則的要點是抓住長期趨勢,在價格突破前期高點時買入,設置止損位,在止損位果斷離場。
海龜交易法則》書中的精髓：制定對自己有利的交易規則，在風險可控的前提下，當機會出現，你要堅定不移的機械性執行交易，不要讓認知偏差成爲你成功的障礙。
1983年，美國期貨界的兩個高手，理查德·丹尼斯與威廉·埃克哈特就一個問題產生了分歧：偉大的期貨交易者究竟是天生的，還是可以後天培養的？
這兩個好朋友，就這個問題進行了一場賭博，併爲尋找答案進行了一場試驗，這就是著名的“海龜交易試驗”。之所以叫“海龜交易實驗”，是因爲兩人討論這件事情的地點是新加坡的一個海龜養殖場，他們想知道，能否像養海龜那樣，培養出交易高手。
接下來我們來說這本書的核心內容。我將通過兩部分的內容爲你介紹海龜交易法則的精髓，第一部分中，我們先來了解一下交易中的幾種認知偏差，在第二部分中，我們將系統瞭解海龜交易法則中的一系列規則。
下面，我們就進入第一部分的解讀。
或許你會說，我是來了解交易祕籍的，又不是來上心理學課程的，你跟我談什麼認知偏差啊。事實上，作者告訴我們，認知偏差對於交易的影響非常大
如果交易者陷入認知偏差，任何交易系統對他來說都是無效的。很多實施了海龜交易法則卻虧錢的交易者，失敗的.原因並非是系統的問題，而是在不知不覺中陷入了認知偏差。
因此，相比第二部分的交易系統精髓，第一部分或許更爲重要，只有克服了認知偏差，交易纔有可能獲得成功。下面就讓我們來看看具體存在哪些偏差。
第一類認知偏差是損失厭惡，以及處置效應。
損失厭惡字如其意，就是明知有巨大風險，卻又無法及時止損。處置效應表現爲早早兌現很小一部分利潤，錯失了後續更大的利潤。
這一類的認知偏差，在交易中導致的後果就是在賺錢的時候，急於賣掉價格正在上漲的股票，在虧錢時無法及時止損，從而讓一筆小虧損最終導致賬戶破產。
第二類認知偏差是結果偏好
這種偏差會導致人們過於重視實際發生的事情，從而忽視決策本身。爲了便於理解，我們舉個例子，面對一道數學難題，學生甲知道正確的解法，一步一步解題，前面都做對了，最後一步發生計算錯誤，最終沒得到正確答案。
學生乙，題目都沒看明白，隨便猜了一個答案，結果正好猜對。 對於結果偏好的人來說，他們會覺得乙是比甲更厲害的學生。
有認知偏差的人，會依據交易的結果來選擇交易方式，卻往往選擇了錯誤的交易方式，而早早放棄了正確的交易系統。
第三類認知偏差是近期偏好。
這類偏好的人更重視近期的數據或經驗，忽視更早期的數據，他們認爲小部分樣本就可以準確地反映總體狀況。簡單來說，這樣的人缺乏大數據的素養。舉個例子來說，如果拋一顆骰子，前三次朝上的點數都是六，有近期偏好的人就會認爲，下一次拋這顆骰子，朝上的點數肯定也是六。
海龜交易法則人性思維分析
海龜交易法則提出了幾種關於人性思維的建議，各位看客可以仔細理解其深意：
1、大多數人不會理性行事；
2、忘記過去，避免“未來時”。投機者在交易時總是想着已經花掉的錢（比如期貨交易時，總是用手續費的藉口讓自己再等等交易）；重要的是現在，投機者不要對過去已經發生的事情念念不忘，也不要去預測未來，前者無益，後者徒勞。
2、從概率角度思考交易。市場中沒有完全正確的對與錯，因此投機者不要去努力預測未來，而是利用概率去判斷交易決策的盈與虧，這也是交易的基礎。
每個交易者永遠不會知道一筆交易最後賺錢還是虧錢，每一筆交易都可能賺錢，但可能最大的結果是虧錢，因此要從概率角度去考慮問題，要讓勝利的.利潤足以彌補失敗的損失即可。
3、不要偏心和找“藉口”，對自己的交易和結果負責。在失敗後不要把錯誤歸咎於其他任何人和市場。投資者需要對自己行爲負責，把每一次的交易都當作人生中最重要的交易。
市場交易是一個能夠把人性弱點放大數倍的地方，當交易失敗後，要積極面對結果，去分析失敗（或者成功）的原因，不斷積累經驗。（海龜交易法的締造者理查德丹尼斯在交易之後，無論是成與敗第一時間做的事情都會是反思和總結自己的交易）
4、衡量風險和麪對風險。在市場交易中，投機者要理解風險和尊重風險，風險在市場中無處不在，稍有不注意就會陷入泥潭，因此作爲頂尖的交易者要時刻對市場風險保持敬畏之心。
理解和尊重風險並不是意味着逃避風險（損失厭惡，潛意識裏覺得不賠錢比賺錢更重要，那來到這個市場的目的又是什麼呢），要知道風險的另一面就是“利潤”，一味地逃避風險就是逃避掉了利潤。因此投機者在交易中一定要學會在測量風險與回報的比例，保持盈利的最大可能性（後面的具體交易中會有涉及）。
海龜交易法則的交易策略
海龜交易法則的策略，筆者會從投機標的、建倉規模、入市位置、加倉位置、止損位置、盈利離場五個方面解讀。
1、投機標的選擇
投機者雖然是風險偏好者，但需要注意流動性風險和價格風險。海龜交易法則認爲投機者在選擇投資標的時，一定要選擇活躍度高，成交量大的品種。
2、建倉資金（頭寸規模）選擇
海龜交易法則的經典量化策略之一。海龜交易法則將市場價格上下波動量化爲N值，將每次建倉的頭寸和加倉規模與波動量N相關，以計算出每次建倉的.資金規模。
波動量N（平均真實波動振幅ATR），ATR是日內指數最大波動的平均振幅，計算方法：
TR=MAX（最高價-最低價,最高價-前日收盤價,前日收盤價-最低價）
ATR=TR的N日簡單移動平均價格波動
（ATR不用自己計算，在各行情軟件中都可以找到ATR指標）
利用N值來計算價值波動量DV：
DV=N*合約每點價值
那麼每次開倉（建倉）規模就是將總資產乘1%再除以DV（價值波動量），公式如下：
Unit（開倉數量）=（總資產×1%）/DV
看着公式有點複雜是嗎？下面舉個例子就清楚了。
比如某時刻玉米主力合約2900（合約每點價值10），ATR值爲35（方便計算），投資者資金量爲10萬元，則此時的建倉規模爲：
（10萬×1%）/35×10=2.8，也就是開倉數量爲2手。
