信用衍生產品有哪些，相信大家對衍生品也是比較熟悉的，所以對於我們來說關於衍生品也是有很多的介紹的，衍生產品也有很多分類，那麼以下分享信用衍生產品有哪些。
信用衍生產品有哪些1
什麼是信用衍生產品
信用衍生產品是以貸款或債券的信用作爲基礎資產的金融衍生工具，其實質是一種雙邊金融合約安排。
定義
在這一合約下，交易雙方對約定金額的支付取決於貸款或債券支付的信用狀況，通常有兩種方式對其進行交易，即期權或互換。而所指的信用狀況一般與違約、破產、信用等級下降等情況相聯繫，一定是要可以觀察到的。信用衍生產品的出現導致銀行業的革命。自從信用衍生產品於92年首次出現以來，它的市場增長非常迅速，而且它將不會結束。
分類
信用衍生產品類型多樣、形式靈活，根據出現順序和複雜程度，主要包括以下幾類產品：
1、單一產品
單一產品（Singlename）是指參考實體爲單一經濟實體的信用衍生產品，一般而言，包括單一名稱信用違約互換（CreditDefaultSwap，CDS）、總收益互換（TotalReturnSwap，TRS）、信用聯結票據（Credit-linkedNote，CLN）及信用價差期權（CreditSpreadOption，CSO）等。
2、組合產品
組合產品（Multi-name）是指參考實體爲一系列經濟實體組合的信用衍生產品，包括指數CDS、擔保債務憑證（CollateralizedDebtObligation，CDO）、互換期權（Swaption）和分層級指數交易（TranchedIndexTrades）等。組合產品的交易結構較爲複雜，但共同的機理是由多個基本信用違約互換或多個單一的信用衍生產品構成的資產組合池（所以叫Multi-name）。由於組合產品對信用資產組合池中的違約相關性非常敏感，因此，這類產品也叫做“相關性”產品。
3、其他產品
其他產品主要指信用固定比例投資組合保險債券（ConstantProportionPortfolioInsurance，CPPI）、信用固定比例債務債券（ConstantProportionDebtObligations，CPDO）、資產證券化信用違約互換（ABCDS）和外匯擔保證券（CFXO）等與資產證券化緊密結合的信用衍生產品。這些產品結構複雜、定價很不透明，即使在金融危機前信用衍生產品市場最爲活躍的時期也乏人問津，而在爲危機後更是進一步銷聲匿跡。
功能
1、分散信用風險
信用衍生產品的出現使信用風險管理有了屬於自己的技術，通過信用衍生產品可以將信用風險從其它風險中剝離並轉移出去，從而較好地解決了銀行在風險管理實踐中的信用悖論問題。藉助於信用衍生產品，銀行既可以避免信用風險的過度集中，又能繼續保持與客戶的業務關係，無疑對傳統銀行業的經營理念具有革命意義。
通過信用風險的定價和交易，可以推動更多的投資者參與到信用風險市場之中，使得金融市場上信用風險的承擔者從銀行擴展到保險、基金、企業等各種不同類型機構，提高了金融市場整體風險抵抗能力。
2、提高資本回報率
3、提高基礎市場流動性
信用衍生產品把金融資產中的信用風險分離出來，並通過信用分層、信用增級、破產隔離等金融工程尤其是信用工程技術，重新改變金融資產的風險收益特徵，將其改造成可交易的金融產品，從而大大增強了金融市場的流動性。此外，信用衍生產品是對金融市場的一次重新整合，使金融機構能進入更多的市場領域，相當於把所有的市場都聯繫起來，這有助於增加市場的流動性。
4、提高金融市場效率
信用衍生產品有哪些2
什麼是外匯衍生產品
外匯衍生產品是一種金融合約，其價值取決於一種或多種基礎資產或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。外匯衍生產品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特徵的結構化金融工具。
基本特徵
外匯衍生產品交易的基本特徵有：保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可以進行全額交易，不需要實際上的本金轉移，合約的終結一般也採用差價結算的方式進行，只有在到期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貨款。
因此金融衍生品的交易具有槓桿效應。保證金越低，槓桿效應越大，風險也就越大。
基本種類
外匯衍生產品是金融衍生品的一種。主要包括：
（1）外匯遠期合約
基本衍生產品的基礎近年發展較快的一個新產品是遠期利率協議。
（2）外匯期貨
外匯期貨交易原理和商品期貨交易原理一樣，都是利用期貨價格和現貨價格波動的趨合性，期貨合約臨近交割時，期貨價格和現貨價格將趨向一致的特點。在現貨和期貨兩個市場上品種、數量、交割期一致而方向相反的交易，以在一個市場上的盈利彌補另一個市場上的損失，從而達到規避價格波動的風險的目的。
外匯期貨交易主要的特點：交易是一種標準化約交易；交易是保證金交易；外匯期貨市場是一個有形的市場；交易實行會員制和每日結制度；參與者爲套期保值者和投機者。外匯期貨交易中的套期保值交易方法與一般商品期是套期保值方法基本一致，基本的方法可以採用多頭套期保值和空頭套期保值兩種方法。
（3）貨幣期權
（4）貨幣互換
貨幣互換是交易雙方同意按一定的匯率交換一定數額的兩種貨幣，在協議到期時，雙方按同樣的`匯率換回各自的貨幣。在此期間，雙方根據交換的金額相互支付利息。隨着金創新活動的繼續，在傳統的貨幣互換的基礎上，又出現了許多新的互換方式，主要有：遠期互換、指數互換、卡特爾互換、可斷式互換、可展式互換等等。
外匯衍生產品市場的主要活動涉及貨幣互換、貨幣期貨以及上述交易的混合交易。從金融角度看，貨幣期貨交易和利率互換一樣，都與全球資本市場緊密相聯。外匯衍生產品市場的獨特之處在：
外匯衍生產品的普遍性和流動性在很大程度上取決於匯率波動，給企業在國外的籌資成本和國際組合投資的收益產生影響，從事跨國業務的企業集團或公司必須熟練運用外匯衍生產品市場，才能實行有效的風險管理。
基本功能
外匯衍生產品的功能在三個方面：
（1）規避和管理系統性金融風險。
據統計，發達國家金融市場投資風險中，系統性風險佔50%左右，防範系統性風險爲金融機構風險管理的重中之重。傳統風險管理工具如保險、資產負債管理和證券投資組合等均無法防範系統性風險，外匯衍生產品卻能以其特有的對衝和套期保值功能，有效規匯率等基礎產品市場價格發生不利變動所帶來的系統性風險。
（2）增強金融體系整體抗風險能力。
金融衍生產品具有規避和轉移風險功能，可將風險由承受能力較弱的個體轉移至承受力較強的個體，將金融風險對承受力較弱企業的強大沖擊，轉化爲對承受力較強的企業或機者的較小或適當衝擊，有的甚至轉化爲投機者的盈利機會，強化了金融體系的整體抗風能力，增加了金融體系的穩健性。
（3）提高經濟效率。
這主要是指提高企業經營效率和金融市場效率。前者體現爲給企業提供更好規避金融險的工具，降低籌資成本，提高經濟效益；後者體現爲以多達2萬餘種的產品種類極大地富和完善了金融市場體系，減少了信息不對稱，實現風險的合理分配，提高定價效率等。
交易機制
外匯衍生產品最基本的四種類型
一、外匯調換交易：簽訂調換合同的雙方同意在一定時期內定期交換資產。
二、外匯期權交易：期權合同可以允許合同持有人在未來以今天確定的價格買入/賣出，而且還是一種權力，而非義務。
三、外匯期貨交易：期貨合同的買方或賣方在開始交易時提交保證金，作爲價格變化後的一種緩衝機制。保證金依據合同價格的變化，定時調整。
四、外匯遠期交易：與期貨類似，但無保證金制度，是非標準化遠期協議。
風險回報
外匯衍生產品可避險保值也可投機獲利，可降低風險也可蒙受風險，這種獨特的雙重性使衍生產品很難控制；因此外匯衍生產品有風險也有回報。
現在未來
目前現貨市場還不夠發達和完善，套期保值需求因風險意識不足還是很小，衍生交易的法律法規嚴重滯後，衍生交易的組織者和參與者還不夠成熟。目前我國外匯衍生交易的政策取向是堅持有限度的試點原則。
