個人養老金制度的利弊，目前按照國際上的最佳實踐，養老金制度由三支柱組成，這三個支柱的主體不一樣，但共同特點是都有國家稅收優惠支持。個人養老金制度的利弊。
個人養老金制度的利弊1
“個人養老金制度”有什麼優勢
由此也能看出，相比當前現行的養老金制度，個人養老金還擁有三大優勢。
第一大優勢就是個人養老金賬戶制。現行養老金制度是每個月固定比例固定投入，靈活性並不是很高，企業幫助人們繳納養老金也大多是最低檔次，不一定能滿足所有人需求。然而個人養老金由於是企業運營，因此兼容性要高得多，收入高就多存些，少就少存些。
第二大優勢就是靈活。從目前正在試點中的上海來看，個人養老金可以擁有更加激進的投資組合，可以不斷擴大自己的收益率，儘管風險會逐漸加大，但相比較爲死板的養老保險來說，這顯然是個非常不錯的選擇。
第三大優勢就是市場化投資運營。因爲有政府 財政的`支持，因此穩健型產品將會是這些個人養老的基礎，風險型就會更加有選擇性，這會最大限度提升人們對於購買養老保險的“興趣”，畢竟人們終於可以在同一個標準下選擇真正適合自己的方式來交保。
但是個人養老金勢必會存在一個弊端：養老市場化。
有錢的人，通過投資讓自己更有錢，老了享受更高的生活質量，更好地教育子女；
貧窮的人，只能吃社保的老本，老了以後得不到救濟，甚至社會資源也會被全方位碾壓。
在養老市場化之前，先行在前的是教育市場化和醫療市場化。
我們看到了近幾年大張旗鼓的私立學校、國際學校，以及數不清的私人醫院、診所。
這些私人機構是市場化的產物，在資本的追逐下，私立機構不斷衝擊着公立機構的服務質量。
會長在杭州，瞭解到的情況是：排名靠前的初中、高中，無一例外都是私立學校，純公立學校只能靠後站。
生病了，需要就醫，提到公立醫院，就是排隊、醫鬧、髒亂差，而私立醫院整潔、一對一服務、還可以提前預約問診。
消費者在這樣的驅使下，自然而然會向市場化的方向傾斜，以至於現在的師範生、醫科生，不少都會選擇進入私立機構：能掙大錢。
如果養老一旦市場化，和醫療市場化就會立刻黏合在一起。
個人養老金制度的利弊2
按照國際上的最佳實踐，養老金制度由三支柱組成，第一支柱是國家舉辦的基本養老保險計劃，可簡稱國家養老金，第二支柱是企業舉辦的企業養老保險計劃，第三支柱是個人自願參與的個人養老金制度。這三個支柱的主體不一樣，但共同特點是都有國家稅收優惠支持。
上世紀90年代，我國建立第一支柱養老金，2004年建立了第二支柱。第二支柱建立的16年來，並沒有降低第一支柱的待遇水平，而是多了一個支柱。現在建立第三支柱的目的也是這樣，增加一個支柱，它們之間沒有此消彼長、零和博弈的關係，不是因爲國家養老金不夠用，才建立個人養老金制度。
如果不建立第二、第三支柱，人們只有國家養老金，沒有企業養老金和個人養老金，退休收入來源就比較單一。建立第二、第三支柱後，退休收入來源多樣性，而且替代率（備註：指勞動者退休時的養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率）提高，每個支柱都有自己的替代率，他們加總之後，退休收入總額就增加了。
個人養老金制度不是強制性的，而是自願性，如何讓個人願意多交錢，關鍵在制度設計上要有激勵性。首先要提高個人收入水平，這樣大家纔有閒錢，願意爲未來的養老攢錢。如果沒有閒錢，哪能想到幾十年後的養老錢？所以，千方百計提高居民收入水平，這是鼓勵建立個人養老金的根本措施。
在提高個人收入水平的前提下，要讓個人養老金制度儘量優惠再優惠。比如，經過幾十年的投資運營，當賬戶持有人達到退休年齡，提取養老金時，應該免除資本利得稅。換句話說，僅對本金部分徵收個稅，免除投資收益部分的個稅。否則，對老百姓來講，不如不建立這個制度，平常進行理財就可以了。
總之，一方面要提高收入水平，另一方面在制度設計時要有激勵性，這樣老百姓才願意多交錢。沒有激勵性，老百姓不願意參加這個制度，覆蓋面不會很大。
中國建立個人養老金制度是遲早的事，是國家讓渡稅收收入、增進民生福祉的好事。“十四五”規劃綱要表示，要大力發展多層次、多支柱養老保險體系，規範發展第三支柱養老保險。這些政策紅利會讓老百姓有明顯的獲得感、幸福感和安全感。
目前基本養老金替代率（退休時的養老金水平與退休前工資收入的比率）不高，企業年金或職業年金覆蓋面還不夠廣，要滿足人民羣衆更美好的老年生活需要，很有必要發展第三支柱“個人養老金制度”。
